31日期螺全景图:股市带动 期螺再创新高
2013-01-01 07:46 来源:钢联资讯
钢联期货:螺纹钢期货每日影响因素全景分析
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日 期
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2012年12月31日
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层面
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影响因素
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细分因素
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因素描述
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影响周期
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多空影响
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重要性
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基本面分析
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钢材现货
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价格表现
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建材现货市场多数平稳,个别市场有涨跌。截止发稿,北京下跌40元,上海、天津、广州均持稳。全国25个主要城市均价3808元,涨4元。热卷市场弱稳,个别市场出现松动,全国25个主要城市均价3975,涨1元。
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短期
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偏多
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★★★★☆
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成交表现
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整体出货情况仍不佳,今日是元旦前的最后一天,多数商家处于离市、歇业状态,在市的也以盘点、结算为主。
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短期
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偏空
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★★★★☆
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市场心态
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商家持稳观望居多,对于节后的市场,商家还有涨价预期
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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市场供给
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12月上旬全国粗钢日产量预估194.5万吨,旬环比下降0.76%;我网统计数据显示唐山高炉开工率增至96.62%的高位,钢厂生产热情不减。
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中期
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利空
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★★★★☆
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原料市场
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钢坯市场
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全国钢坯钢坯市场震荡偏强,部分地区价格出现不同程度的上涨,市场普遍对后期市场看好。下午唐山普方坯昌黎安丰送到涨10至3300,上周末一度拉涨60元。
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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矿石表现
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进口矿期货货少价升,两大平台58%澳粉和62%澳粉接连成交,三大矿山皆未招标,短期供给持续偏紧;港口现货矿部分商家提前休假,惜售情绪依旧较浓,节后不排除再度拉抬报价的可能,钢厂则相对被动。PB粉主流985-1015元/吨,PB块1085-1115元/吨,63%巴粗990-1015元/吨;国内铁精粉市场整体延续涨势,商家看涨心态不减,钢厂多观望。现唐山66%铁精粉湿基1060元/吨,持平。
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短期
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偏多
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★★★★☆
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煤焦市场
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国内炼焦煤以稳为主,其中六盘水炼焦煤涨30元/吨,山东金桥矿新增优惠政策,下游采购良好。唐山主焦煤1350元,稳;焦炭市场焦炭市场主流平稳,个别地区上涨,整体市场成交好。现唐山二级焦1640元,持平。
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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宏观经济
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经济增长
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三季度GDP降至7.4%,为14个季度新低,但降幅收窄,且前三季季调后环比增速逐步增加,经济企稳迹象明显。
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中期
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利多
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★★★★☆
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货币供应
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周四央行在公开市场开展了总计1580亿元的逆回购操作,本周已实现资金净投放1170亿元,资金面维持宽松。
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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指标分析
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1、中国12月汇丰制造业PMI升至50.9,创14个月新高。其中新订单指数升至52.7,为连续第五个月上升,并创2011年4月份以来新高,与此同时,新出口订单指数出现回落,这说明国内经济继续好转,而国外仍面临不确定性。此外,产出指数也出现了回落,供需格局继续改善。
2、前11月全国房地产开发投资同比名义增长16.7%,增速比1-10月份提高1.3个百分点;其中房屋施工面积同比增长13.3%,增速与1-10月份持平;新开工面积降幅继续缩小、土地购置面积降幅也开始缩小,地产企稳继续企稳回暖。 3、前11月全国固定资产投资(不含农户)同比名义增长20.7%,增速与1-10月份持平。从环比看,11月份固定资产投资(不含农户)增长1.26%,较上个月降低0.68个百分点。 |
中期
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利多
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★★★★☆
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突发事件
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经济事件
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无
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行业事件
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无
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金融面分析
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期现对比
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期现价差
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上海三级螺纹(实重)与RB1305价差小幅扩至-204元,期货有回归现货的需求,卖出套保吸引力增强。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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跨期价差
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1305与1301价差维持增至128元,与1310合约价差维持在-32元。
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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方坯价差
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RB1305与唐山20MnSi方坯价小幅扩至588元,成本支撑进一步降低。
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短期
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偏空
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★★★☆☆
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技术分析
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趋势分析
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期螺整体仍处于技术性强势,创出新高3993元,收盘突破上行通道上轨,同时成交量、持仓量维持在相对高位,技术上期价短期仍有上行动能。不过各项指标均超买,且从形态上看,期螺进入C浪反弹的末期,因此,目前期螺追涨风险加大。
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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压力支撑
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中线压力4000,支撑3770;短线压力4000,支撑3900。
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资金解读
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成交持仓
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总持仓112万手,减4.1万手,成交240.4万手,增41.9万手。
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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机构持仓
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主力机构大量减空,前20名机构空头席位减持1.8万手,多头席位总持仓增6158手,。我们跟踪的五家主力机构(永安、国泰、南华、海通、银河)总净多单升至3万手以上,不过永安小幅加空,显示机构虽然维持多头观点,但心态趋于谨慎。今日沙钢席位持,中钢减空228手,两者总量占比升至14.5%,钢厂客户套保力量依旧强大。
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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场内资金
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资金连续拉涨令空头有所畏惧,空头继续斩仓离场。1305合约空平占比25.25%,最多;多平、多开相当,占比分别为24.48%和24.11%。
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短期
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偏多
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★★★☆☆
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总结
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总体来看,在股指带动下,多头资金不断涌入推动期价连创新高,而尾盘空头斩仓离场则显示市场情绪可能再被多头主导,目前期螺仍处于技术性强势。现货层面,由于资金面的缓解以及对于冬储行情的期待,商家对于节后仍有涨价预期,不过考虑到期货已经远远偏离现货,现货即便上涨也难以对期价形成明显的推动力。从形态上看,期螺已经期螺进入C浪反弹的末期,因此,期价短期追涨风险加大。操作上,短线观望为主或高位轻仓试空;中线多单回调后择机介入,依旧看好明春行情。
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