我国铜行业状况及产业政策分析
2日，东营方圆有色金属有限公司发布公告，公司拟发行2012年度第二期短期融资券，其募集说明书对公司所处的铜行业状况进行了分析。
（一）铜行业状况
铜是重要的工业原材料，因其良好的热导率、电导率、耐腐蚀性、延展性等特性，被广泛应用于电气设备、机械制造、电子信息、国防工业、日用消费品、建筑等领域。在中国有色金属材料的消费中仅次于铝，特别是在电气、电子工业中应用最广、用量最大，约占总消费量一半以上。
世界铜储量分布
根据美国地质调查局的统计数据，截至2011年底，全球铜储量为6.90亿吨，全球铜矿资源分布集中，其中约50%分布于美洲。按国别统计，智利、秘鲁和澳大利亚等3个国家的储量合计占到了全球总储量的53.04%，墨西哥、美国、中国、俄罗斯和印尼属于铜储量的第二梯队，在全球总储量中的占比为4～6%之间。与资源丰富程度相对应，智利、秘鲁、美国、中国、澳大利亚等国家是全球铜精矿的主要供给国。随着经济发展，铜需求不断增加，铜矿的产量不断提高。2011年全球铜矿产量1.8亿吨，其中智利、中国、美国、俄罗斯和澳大利亚铜矿产量占全球产量的58.26%，仅智利铜矿占总产量的33.66%，中国占总产量的7.39%。
全球主要国家铜矿产量情况（单位：亿吨）
随着铜矿开采技术的提升，铜矿的冶炼能力在逐步增强，近年来精炼铜的产量和消费量增长趋势明显。2011年全球精炼铜产量1963万吨，相比2000年增长32.89%，消费量为1,998.80万吨，比2000年增长32.06%。从产量和消费量总体来看，精炼铜供需相对平衡，2010年和2011年精炼铜供应缺口分别为37.70万吨和35.80万吨。
近年来铜的产量和消费（单位：万吨）
资料来源：wind资讯，供需差额中正值表示产能过剩，负值表示产能不足
2004年-2011年LME3个月铜
作为基础工业原材料，铜具有较为明显的周期性，价格波动剧烈。从铜价走势来看，2000年以来，铜价呈波动上涨的趋势，2006年5月，伦敦金属交易所三个月的铜期货价格达到8,600美元/吨。2008年金融危机的爆发，铜价格快速下跌，并于2008年底跌至3,000美元/吨的低位。2009年以来，在全球经济形势逐渐好转和中国的经济刺激政策的情况下，铜价格明显回升，并于2011年2月14日达到10,160美元/吨的历史新高。目前，铜价运行在8,500美元/吨附近。铜精矿的价格是由铜精矿中铜、金和银这三种计价元素的计价金属量和价格决定的（一般情况下，黄金每吨含量在1克以上的计价，白银每吨含量在30克计价，铜计价金属量为金属含量的96.6%），由于每一批铜精矿的铜、金和银的计价金属量不同，其价格也不一样。在三种计价元素的计价金属量相同的情况下，铜精矿的价格走势与铜的价格走势基本一致。
（二）我国铜行业状况
从新中国成立后，中国铜工业在相当长的时期内受到国家的高度重视，并被列为优先发展的产业，但受国内资源和技术水平的限制，中国铜工业发展缓慢。
近十年，随着中国经济的持续快速发展，电力、电子电气、机械等产业带动了铜产品的需求增长，中国铜工业保持着快速发展的势头。中国铜冶炼企业主要集中在江西、安徽、云南、湖北等省份，近年来，部分重点大型冶炼企业通过技术改造或新（扩）建项目等方式提高了冶炼能力，在经济增长和铜价高涨两层因素的刺激下，产能得以充分发挥。
中国铜资源特点是：1、矿床规模小：大型矿床仅占2.7%，中型矿床占8.9%。储量在500万吨以上的矿床有江西德兴铜矿524万吨和西藏玉龙铜矿650万吨；
2、矿石品位低：中国铜矿储量的平均品位为0.87%。储量200万吨以上的矿床，品位大都在1%以下。斑岩铜矿床的平均品位为0.55%，低于智利，秘鲁的1.0%-1.6%；砂页岩型铜矿床的平均品位0.5%-1%，低于刚果，赞比亚，波兰的2%-5%；
3、共伴生矿多：中国共伴生铜矿区达187处，占所有铜矿区的比例为13.11%；
4、矿体复杂，开采成本高：探明的矿体中有相当一部分是“呆矿”，可利用的铜矿山354处，查明储量1,504万吨，以目前国内产能计算，铜资源储量静态保证年限不足5年。
我国是全球最大的精炼铜生产国，近年来引进了奥托昆普闪速熔炼、奥斯麦特顶吹熔炼、艾萨顶吹熔炼、诺兰达熔炼等世界先进的铜冶炼技术和装备，铜冶炼技术发展迅速，提高了资源利用效率，增加了企业市场竞争力，随着精铜生产冶炼能力的快速提高，全国精铜产量从2000年的137万吨增长至2010年的458万吨（年复合增长率为12.80%），2010年占全球的23.90%。
我国是全球最大的铜消费国，近年来更成为拉动全球铜消费量的主要力量，铜在我国被广泛应用于电力行业、通信设备、计算机及其他电子设备制造业、交通运输设备制造业及建筑等行业，随着电力、机械、制冷等行业的快速发展，特别是电力行业自2003年以来进入持续高速发展轨道，我国铜需求量迅速增长，2000年至2010年，中国铜消费量由185万吨增至720万吨，占2010年全球铜金属消费量的37.60%，年复合增长率为14.60%。
中国铜资源人均储量相当于世界人均水平的18%。据国家发改委预测，到2020年，中国铜资源可供储量的保障程度为27.4%，铜矿资源相对贫乏，所以中国的铜原材料主要依赖进口。中国海关公布的数据显示，2011年未锻造铜及铜材进口为407万吨，同比减少5.1%。12月进口量为508,942吨，同比增长48%，环比增长13%。
我国铜企业数量较多，但多数铜生产企业规模小、设备陈旧落后，生产成本较高，仅能生产常规品种、规格的加工产品，市场竞争力薄弱。少数大型企业及部分外商独资、合资企业，凭借技术、资本优势，有能力生产部分特殊规格、品种的加工产品，在行业中占有重要地位，拥有较大的市场份额。2009年5月，我国出台的《有色金属产业调整和振兴规划》提出，计划打造3至5个具有实力的综合性有色金属企业集团，淘汰落后产能，通过整合重组进一步提升行业集中度。
（三）国家产业政策
近年来，针对铜行业的发展情况，国家相继出台了一些产业政策、进出口政策和税收等宏观调控政策。主要有：
1、产业政策
《国务院关于转发发展改革委等部门关于制止铜冶炼盲目投资若干意见的通知》（国办发［2005］54号）：针对铜精矿短缺，铜冶炼投资增长过快等情况，促进铜工业持续健康发展，提出了清理整顿项目、强化产业政策和市场准入管理、调整相关经济政策、淘汰落后生产能力等意见。
《铜冶炼行业准入条件》（发改委公告2006年第40号）：依据国家有关法律法规和产业政策，从企业布局、项目规模、资金状况、工艺和装备、能源消耗、资源综合利用、环境保护、安全生产与劳动卫生以及监督管理等方面规范铜冶炼行业的投资行为，以制止盲目投资和低水平重复建设。
《商务部海关总署关于开展铜精矿加工贸易有关问题的通知》（商产函［2009］3号）：允许符合国家发展改革委发布《铜冶炼行业准入条件》的七家大型铜冶炼企业开展进口铜精矿、出口铜及铜产品加工贸易业务。2011年2月，工信部、科技部、财政部等三部委联合发布《再生有色金属产业发展推进计划》，计划到2015年，中国再生铜占当年铜产量的比例要达到40%。
公司主营业务为阴极铜生产为主，金、银、铂、钯、硒、锑、铋等稀贵稀散金属综合提取，主要产品“鲁方”牌高纯阴极铜，外观光滑细腻，质地均匀密实，杂质含量仅为国家规定标准（65ppm）的三分之一，为20ppm，荣获山东省名牌产品，国家免检产品，中国驰名商标，上海期货交易所注册品牌，2008年荣获“有色金属产品实物质量认证金杯奖”，“鲁方”牌金、银，均为“国标一号”产品。发行人主营业务符合国家《产业结构调整指导目录（2011年本）》鼓励类中第九项有色金属行业第三条高效、节能、低污染、规模化再生资源回收与综合利用要求。
2、进出口及税收政策
《关于控制部分高耗能、高污染、资源性产品出口有关措施的通知》（发改经贸［2005］2595号）：从2006年1月1日起，进口废铜或铜精矿，出口未锻轧铜列入加工贸易禁止类目录，不再审批上述品种的加工贸易合同。
财政部、发展改革委、商务部、海关总署、国家税务总局《关于调整部分商品出口退税率和增补加工贸易禁止类商品目录的通知》（财税［2006］139号）：取消了包括精炼铜在内的17种铜产品加工贸易政策，降低了包括铜管、铜板带在内的50种产品的出口退税率，由13%降低到5%。
海关总署发布2006年第13号公告：自2006年4月10日起，将精炼铜及铜合金的出口暂定税率由5%调至10%；铜材（25个税号下的铜材产品）的出口暂定税率由0%调至10%（临时关税措施，2007年铜材出口暂定税率恢复到0%）。
国务院关税税则委员会《关于调整部分商品进出口暂定税率的通知》（税委会［2006］30号）：自2006年11月1日起，调整部分进出口商品暂定关税税率。此次出口税率调整涉及到以下铜产品，调整后的暂定税率为：铜矿砂及其精矿，主要含铜的矿灰及残渣10%；铜锍，沉积铜（泥铜），未精炼铜、电解精炼用铜阳极，铜废碎料15%。
商务部、海关总署、环保总局2006年第17号公告《2007年加工贸易禁止商品目录》：将包括精炼铜在内的19种产品列为加工贸易出口禁止类目录。
商务部、海关总署2007年第44号公告《加工贸易限制类商品目录》：将精炼铜条、杆、型及异型材等32种产品列入出口加工贸易限制类目录，东部地区企业从事限制类商品加工贸易，实行银行保证金台账“实转”管理。
国务院关税税则委员会《关于2008年关税实施方案的通知》（税委会［2007］25号）：其中增列了高纯铜、高纯镍等税号，暂定出口税率从10%降为5%，并于2008年1月1日起实施。
海关总署《2010年关税实施办法》（2009年第88号），对精炼铜阴极（按重量计铜含量超过99.9935%的）、其他精炼铜阴极、精炼铜阴极型材等实施2010年最惠国税率2%。
