3月份模具钢市场盘整运行
概述：回顾2月份国内模具钢市场个别城市部分品种价格小幅上涨，市场成交偏弱。钢厂方面，节后宝特对部分模具钢品种价格进行了调整，抚顺对所有品种价格上调累计幅度在300元/吨，其它钢厂暂稳。原料市场，铁合金、废钢、煤焦及铁矿石价格在节后一直维持弱势稳定。市场方面，国内固定资产投资及信贷速度放缓，国际欧洲市场危机依然，中东局势不稳，出口减少，市场需求低迷。预计3月份模具钢市场难有好转。
一、国内工模具钢运行情况
【工具钢】
2011年1-12月份国内碳素工具钢钢材产量为3.82万吨，其中12月份产量为0.32万吨，2010年1-11月份国内碳素工具钢钢材产量为3.68万吨，较去年同比增长0.38%，较11月份0.32万吨环比减少12.2%。
2011年1-12月份国内高速工具钢钢材产量为7.96万吨，其中12月份产量为0.509万吨，2010年1-12月份国内碳素工具钢钢材产量为6.00万吨，较去年同比增长32.6%，较11月份0.504万吨环比下降1.2%。
图一 2009-2011年1-12月份国内工具钢钢材累计产量
【模具钢】
2011年1-12月份国内各大型钢厂模具钢总产量为26.8万吨，较去年同期18.4万吨同比增长45.7%。12月份国内模具钢总产量为1.53万吨，较11月份2.77万吨环比减少44.8%。
图二 2009年-2011年1-11月各月份国内模具钢产量及H13电炉走势
模具钢市场表现情况
【国产工模具钢】
春节后国内模具钢市场价格基本维持在稳定状态，其中个别城市受钢厂调价影响对个别品种进行了小幅上调。节后宝特、抚顺特钢相继出台了新的订货价格，各厂家根据自己的经营状况进行了相应的调整，其中抚顺特钢是普调200元/吨，宝特对H13、Cr12、Cr12MoV价格维持不变，其它的工具钢T7-T12A上调1000元/吨，9SiCr冷拉上调500元/吨；4-6CrW2Si上调4000元/吨，S2（S2M）价格上调为100元/吨；高工钢W6Mo5Cr4V2轧材上调300元/吨，锻材上调400元/吨；W18Cr4V轧材上调43700元/吨，锻材上调33700元/吨；模具钢3Cr2W8V轧材上调4300元/吨，锻材上调8300元/吨，CrWMn上调550元/吨，碳素模具钢锻扁上浮500元/吨。市场商家方面，节后重庆、上海、无锡等地的个别品种的价格小幅拉涨200-500元/吨，市场成交未见好转。
图三 国内H13（电炉）模具钢市场价格走势图
【碳结板】
节后碳结板部分城市呈上涨态势。截止本月底碳板市场整体涨幅在45元/吨，其中涨幅最高城市分别是天津和沈阳上涨幅度达150元/吨，分别报4350元/吨、4500元/吨，最小的是上海跌20元/吨，报4400元/吨。节后钢厂减产力度增加，韶钢从2月10日开始对宽厚板生产线进行检修，计划检修时间18-20天，直接影响产量10万吨左右；另一条中板生产线继续限产，另碳结板2月份发货量仅为协议量15%。市场库存相对来说较低，商家拉涨意愿较强，但终端市场需求有限，市场成交低迷。预计市场3月份将呈现先低后高的态势。
图四 国内碳结板市场价格走势图
【进口模具钢】
春节后进口模具钢市场价格运行平稳。由于进口模具钢受国内影响较小，加上进口模具钢是按国际行情定价，市场节后价格报稳。截止月末上海市场进口模具钢：一胜百的718HH报70000元/吨，8407报128000元/吨，浦项的SKD11报38000元/吨，P4M报36000元/吨，与上月基本持平。
二、特种合金情况
节后国内铁合金价格涨跌不一。特种合金：钨铁、钒铁价格弱势维稳，钼铁价格小幅上调3000元/吨；普通合金：铬铁价格震荡维稳，锰铁价格弱势下行300元/吨，硅铁价格弱势下行100元/吨。
表1 铁合金市场春节后价格走势
【钨铁】
节后钨铁市场价格弱势下行，钨精矿市场弱势盘整。节后由于市场利空因素仍然较多，下游采购商观望心态较严重，采购量较少。由于成交情况较差，加上下游钨深加工产品销售不畅，钨精矿成交价格近期出现松动。APT市场继续弱势盘整，APT厂商接单情况不理想。就近期市场来看，钨系市场暂时缺乏强有力的利好支撑，3月份走势将继续弱势维稳。
【钼铁】
节后这段时间钼铁市场价格弱势上行。截至本月末60钼铁报12.6（现金）-13.1（承兑）万/基吨，散货实际成交价格基本在12.6（现金）徘徊。45%钼精矿报价在1830-1850元/吨度，一般品位实际成交价在1820-1840元/吨度。2月开始部分钢厂对钼铁进行了采购招标，但是量都不大，价格在现款的12.4-12.5万/吨，承兑12.6-12.8万/吨之间。心态方面，矿商普遍较积极，钼铁厂及贸易商多数认为市场处于小幅上涨的趋势，钢厂多数近期已经招标采购完。国际方面，2月份国际市场价格趋于平稳且小幅上行的趋势，欧洲市场、美国市场普遍小幅上涨，钼市场有小幅成交量。随着国际市场成交量的增多，预计3月中旬将有更多钢厂执行采购计划，成交将有一定改观，但价格仍缺乏大幅上涨动力。钼市仍将承受较大压力。
【钒铁】
节后这段时间钒铁市场弱势运行。截止29日钒铁价格在8.5-8.6万元/吨，钒氮合金报14.3-14.5万元/吨，98片在7.6-7.8万元/吨，均为承兑价格。国内市场月中旬部分钢厂开始采购，成交价格在8.4（现款）-8.6（承兑）万元/吨。由于钢厂采购量少，市场仍显冷清，市场商家都较谨慎，库存量都较少。预计3月份钒市将维持弱势。
图五 工模具钢原料走势图
三、2012年一季度国内工模具钢市场将弱势运行
（一）、国内外宏观市场利空因素大于利好因素
国内市场：
（1）2011年全国铁路固定资产投资完成了5863.1亿元，下降30.1%。去年年底的全国铁路工作会议中，铁道部对今年的铁路投资做出安排，铁道部表示，根据“十二五”规划和资金情况，2012年安排固定资产投资5000亿元，其中基本建设投资4000亿元。这也意味着今年铁路固定资产投资将继续下降，不过降幅会收窄。
（2）汇丰公布的中国制造业采购经理人指数（PMI）2月初值为49.7，虽然高于上月终值48.8，连续第三个月回升，但仍处于荣枯分水岭下方。
（3），2012年1月，银行代客结汇为1236亿美元，银行代客售汇为1042亿美元，银行代客结售汇顺差为194亿美元，结束了此前从2011年11月开始的连续两个月的代客结售汇逆差格局。
国际市场：
（1）2月份美国消费者信心指数升至75．3，逆转了此前初值的意外下降，为去年1月份以来新高。最终数据显示，1月份费者信心指上升0．3，使得此前连续5个月的上升趋势得以延续，也好于经济学家平均预期的73。此前公布的初步统计报告显示，2月份消费者信心指数意外走低降至72．5。
（2）2011年第四季度，英国失业率比前一季度提高0．1百分点，至8．4％，为16年来最高值。数据显示，去年第四季度，英国失业人口环比增加4．8万，至267万。英国全职工作的就业人数环比减少2．6万，为1824万。当季，年轻人失业人口增加2．2万，使16岁至24岁的失业总人数达104万。
（3）新加坡1月消费者物价指数(CPI)年率上升4.8%，升幅略高于预期上升4.75%，此前12月为上升5.5%。数据还显示，新加坡1月CPI月率上升0.9%，上月为上升0.7%。其中，新加坡1月运输价格年率增加3.5%，住宅成本年率增加9.5%，食品价格年率增加3.8%。新加坡重申，2012年通胀年率预估为2.5%-3.5%，上半年整体通胀率仍维持高位。
（二）、下游行业生产平稳增长，但增速放缓
（1）中国汽车协会发布1月份汽车市场产销数据。1月份，我国汽车销售138.98万辆，环比下降17.75%，同比下降26.39%。其中，乘用车销量为105.35万辆，同比下降24.33%；商用车销量为24.59万辆，同比减少38.44%。
（2）2012年1月份全球船企共接获新船订单199万DWT,新船订单数两年来首次跌破200万DWT。同比下滑71.1%,环比下滑36.5%。这是两年来全球单月新船订单量首次跌破200万DWT,也是全球船市五年来最差的开年数据。
（3）海关总署网站公布2012年1月份我国外贸进出口情况，我国对外贸易进出口总值2726亿美元，比去年同期下降7.8%。其中出口1499.4亿美元，下降0.5%。1月份，我国机电产品出口846.4亿美元，增长0.1%，占同期我国出口总值的56.4%。其中电器及电子产品出口332.1亿美元，下降3.5%。
（三）、钢厂拉涨意向强，经销商订单减少及下游市场需求薄弱
钢厂方面：2月份，宝特对部分品种模具钢的订货价格进行了上调，抚顺工模具钢产品累计上调幅度达300元/吨，西宁特钢工模钢产品价格累计上调200元/吨，其它钢厂暂时维稳。
经销商方面：2月份市场各商家到货量较少，主要靠消化库存为主，商家补货量较少，下游市场按需订货，新接订单较少。
下游市场方面：1月份由于汽车、摩托车销量大幅减少及国内出口订单减少，商家库存积压，市场资金紧张，下游客户采购减少。
（四）、2012年3月份市场预判
综上述，美国经济缓慢复苏，但中东局势紧张，欧盟国家经济增速放缓，葡萄牙、德国等国通胀压力加大；国内固定资产投资增速放缓，船企及汽车企业订单及销量减少，国内货币资金仍然紧张；铁合金价格居高不下，工人工资增加，电力成本增加，使得钢企生产成本压力加大。预计3月份模具钢市场价格将维持盘整状态。（Mysteel.com资讯部编辑，请勿转载）
