2日恒泰期货商品晨报

2012-02-02 09:27 来源:钢联资讯

宏观与股指聚焦点分析

消息方面,国务院总理温家宝主持常务会议称,将完善财税支持政策,扩大中小企业专项资金规模,中央财政安排150亿元设立中小企业发展基金,且政府采购安排一定比例专门面向小型微型企业,长期利好,但见效需时日。日内公布的中国1月PMI数据虽弱势回暖,但对大盘提振作用有限。Shibor利率整体延续前日的微幅盘整之势,近期票据市场贴现利率有反弹势头。从全球范围来看,国际金融市场风险衡量指标TED利差在经历18个月的上涨后近期终于出现回调之势,这说明市场对于部分欧元区国家的降级已经有了充分的思想准备。交易方面,沪综指收挫逾1%,沪深300指数震荡下跌,主力合约IF1202走势与沪深300指数趋于一致,短期走势偏空,建议在2440-2470点区间考虑做空合约IF1202,跌破2440点考虑加仓,止损价位为2490点。

钢铁上中下游聚焦点分析:

钢铁行业方面:

中国指数研究院房地产指数系统2月1日公布数据显示,1月份中国100个城市住宅均价月率下降0.18%,为连续第五个月出现下降,而北京等十大城市均价出现同比下跌,为2010年6月该数据开始统计以来的首次下跌。过去三个多月沪钢呈现筑底回升态势,近日在上行通道的中轨附近犹疑不前。国内货币政策试探性宽松,春节后天气回暖和建筑工地复工将使螺纹钢终端需求周期性回升,但2012年建筑用钢需求增速仍将整体放缓,在欧债风险未得到有效化解前,短期期螺反弹高度将受限,预计今日4300附近仍有承压。

焦炭行业方面:

国内焦炭现货价格保持相对稳定,山西太原准一级焦出厂含税价1850元/吨,天津港二级冶金焦平仓含税价2000元/吨,邢台准一级焦出厂含税价1910元/吨,年后钢厂开工备货提振市场上涨预期,连焦反弹2100一线受阻,谨慎追涨,高位盘整或延续,日内短线操作,压力位2100,支撑位2050。

金属一线聚焦点分析:

美国1月份私人部门就业人数增加170,000人,符合经济学家的预期。1月份供应管理学会制造业采购经理人指数(PMI)从去年12月份经修正后的53.1升至54.1。美国12月份建筑支出增长1.5%,折合成年率为8,163.8亿美元,好于预期的增长0.5%。另外参加相关讨论的银行业内人士和监管官员透露,迫于银行业的巨大压力,欧盟监管部门正在考虑放宽对银行缓冲资金的要求。受就业和制造业数据提振,周三美股收盘走高。周三欧洲公布的数据显示制造业状况正在改善,欧元一度回升给美元以压力的同时对黄金价格或有支撑作用,今日黄金走强概率较大。良好的美国经济数据使得LME金属纷纷受益,铜铝锌铅全线飘红,预计今日国内金属有强势概率,日内短线可逢低吸入,快进快出。

软商品聚焦点分析:

棉花:

关注美非农数据和欧债危机进展及伊朗局势演变。隔夜美国与欧洲经济数据整体偏好、希腊谈判预期利好,美欧股市走强,商品市场工业品整体上扬、美棉震荡回落;预计郑州期棉主力合约1205短期内整体上呈现区间震荡态势,建议多头逢高减仓,2012上半年郑棉走势预计会震荡走低,投资者关注郑棉1209合约,建议逐步建仓空单。

饲料类商品聚焦点分析:

大豆和豆粕:

1.美国农业部(USDA)公布,私人出口商报告向中国出售12万吨大豆,2011/12市场年度交货。

2.巴西贸易部公布,巴西2012年1月大豆出口量自2011年12月的147万吨降至101万吨。12月份为147万吨,去年同期为20.81万吨。

3.巴西植物油行业协会(Abiove)称:巴西目前正在收割的2011/12年度大豆产量料为7190万吨,低于稍早预估的7460万吨。Abiove称2011/12产业年度(2月-1月)大豆出口量或将降至3300万吨,低于此前预估的3400万吨。巴西南部地区的干燥天气已给大豆作物造成了不可逆转的损失,未来几个月收割将加速。

4.隔夜美豆方面:CBOT大豆开盘呈震荡上行走势。03月大豆期货上涨16-1/4美分,至每蒲式耳12.15-1/4美元。

5.操作建议:昨日受《油世界》等多家机构下调南美新季大豆产量影响,内外盘大豆均出现大幅上涨,内盘表现更为强势。连豆今日重点关注4400一线能否站稳,若能站稳,连豆或将迎来一波阶段性上涨行情。操作上建议以4340为止损在4380附近尝试性建议多单。豆粕今日区间震荡的概率较大,建议在(2963,2985)内区间操作。

谷物聚焦点分析:

1.芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货1日收高,受小麦期货的溢出支持带动。交投最活跃的CBOT3月玉米期货收涨3美分,报于6.42美元/蒲式耳。美国小麦期货1日收高,连续第二日升至逾4个月高位,因担忧寒潮对欧洲小麦造成损害及俄罗斯限制出口。交投最活跃芝加哥期货交易所(CBOT)3月软红冬小麦期货上涨81/4美分,报收6.741/4美元/蒲式耳。2.墨西哥农业部长称,该国调降2012年玉米产量预估,白玉米产量为2000万吨,黄玉米产量为180万吨。3.联合国粮食及农业组织2月1日称,全球2012年大米结转库存预估上调至1.51亿吨,为自2000年以来的最高水准,且高于先前预估。4.虽然短期看因季节性因素影响,目前市场玉米供给不多,但是随着节后农民售粮逐步增多,对玉米中长期涨势仍有一定压制。强麦60日均线位仍有压力,基本面上供需面宽裕限制或麦价的反弹空间,前期多单可适当减仓。早籼稻表现疲弱,短期弱势震荡格局不改。

化工产品类聚焦分析:

PTA:关注美非农数据和欧债危机进展及伊朗局势演变。隔夜美国与欧洲经济数据整体偏好、希腊谈判预期利好,美欧股市走强,商品市场工业品整体上扬、原油冲高后回落;短期内伊朗中东局势将支撑油价高位运行,和PX将继续保持强势,预计PTA短期维持震荡格局,而中长期预计将走低;操作上,建议多单逐步逢高减仓,中长线者可轻仓逐步布局空单。


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