郑万军：炼焦煤市场分析预测

2011年7月13日-16日，由大连市人民政府，中国煤炭运销协会和东北亚煤炭交易中心联合主办的“2011东北亚煤炭交易会”在大连召开。15日会议当天，黑龙江龙煤矿业集团副总经理郑万军为参会者做“炼焦煤市场分析预测”演讲。

郑万军：各位领导、女士们、先生们，大家上午好！非常高兴在大连与大家再次相聚，就共同关心的煤炭市场形势，尤其是东北区域的煤炭市场形势进行广泛的交流和探讨。我将从以下三个方面发表看法，一是东北煤炭市场总体概况，第二个是上半年煤炭市场的运行情况，第三个是下半年的煤炭市场的预测。

东北地区煤炭市场的总体概况。

我国作为市场的煤炭资源大国，资源储量十分丰富，产量和消费均居世界第一，但是炼焦煤资源比较稀缺，尤其是肥煤主焦煤，也就是国际上通常所说的硬焦煤，只占38%。东北地区大量的优质的炼焦煤资源正在被无序开采，当作动力煤使用，造成了很大程度的浪费。进入市场经济以来，国家不断重视炼焦煤市场的保护，国家再次明确了对炼焦煤实施保护性开采。黑龙江省是东北地区最大的资源省份，炼焦煤排名位居全国第五，但由于长期开采，资源逐渐萎缩，已被国家列入资源枯竭型的城市。从东北地区，包括内蒙古东部，整体的煤炭资源来看，保有储量是830亿吨，占全国的12.3%。值得注意的是辽宁、吉林、黑龙江三省占比不足30%。份额比较少，蒙东地区占比71.6%，“十二五”期间随着国家的政策的倾斜，蒙东地区的产业将会讯迅猛发展，成为新的经济的支撑点。他们的煤种基本上属于褐煤，部分的电厂已经开始对烟煤的发电机组进行改造，全国开展和高效利用褐煤，已经成为一种发展的趋势。从黑龙江省煤炭资源情况来看，属于三江平原地区，形成于白垩纪，分布有焦煤、1/3焦煤、肥煤等优质的炼焦煤资源。煤种比较齐全，属于难得的煤炭资源。主流产品是炼焦煤，主导着东北地区的市场。东北地区的产量近几年增长比较快，在4600-5000万吨。但资源分布不均衡，地区差异较大，产量主要集中在黑龙江省，黑龙江近几年的洗煤的产量快速提高。随着黑龙江东北煤炭化基地建设的不断推进，已经达到了800-900万吨。但是由于受到市场、运输、流向、价格等各种因素的影响，产能释放也存在着许多的不确定的因素。全省的产量达到了3500-4000万吨。吉林省年产400万吨左右，辽宁省年产700万吨左右。从东北地区今年1-5月份进口情况看，东北区域进口表现出与全国不同的态势，三省区炼焦煤进口总量达到193万，同比增长23万吨，增幅达到13.65%。而全国同期进口在下降，下降的比例是15.5%。其中辽宁省增幅23.55%，吉林省增幅7.54%，黑龙江省同比下降7.87%。但全年黑龙江省进口量就有大幅度的增长，前面几位专家已经提到蒙古进口煤炭在快速增长。在这里我再补充一点，就是俄罗斯的煤炭也将大量地进入黑龙江和东北市场。根据我们掌握的情况，中俄签署的加强能源合作协议已经对煤炭进口产生了直接的影响，今年仅通过黑龙江省的满洲里和绥芬河两个口岸我国进口俄罗斯的煤炭，特别是优质的动力煤达到了300万吨左右。以上的数据说明东北今年的市场有需求，尤其是优质的炼焦煤的需求旺盛。二是进口有渠道，尤其是口岸，港口渠道日益在拓宽。三是进口消费地全面向经济发达地区转移。东北地区的煤炭市场总体平衡，略显宽松。市场销售压力也在不断增加。东北地区重工业生产布局来看，鞍钢和本钢等大型企业主要集中在辽宁地区，也就是说，精煤的主要的消费地集中在辽宁省。今年东北三省的销量总量大约在8100万吨左右，包括炼焦精煤、喷吹煤等。从今年1-5月份，焦炭的生产情况看，产量达到了1441万吨，同比增加98万吨。洗精煤表现的消费总量是2017万吨，同比增加138万吨，增加幅度达到7.35%。

上半年煤炭市场运行情况。

从原煤产量看，1-5月份，全国原油产量完成14.53亿吨，同比增长13.5%。1-5月份，内蒙古、山西分别完成煤炭产量3.61亿吨和3.18亿吨，同比增长32.7%和12.6%。在应应对电慌，保证煤炭供应等方面，这些省份起到了积极的作用。从5月份开始，进口量已经恢复到同比的正增长。1-5月份冶金煤累计净进口1681.3万吨，同比下降15.44%。从主产区看，山西省1-5月份，炼焦煤产品2084万吨，同比增加23.84%。在国际炼焦煤价格高位，进口炼焦煤减少的情况下，尤其是国有的大型的煤矿的产量稳定增长，产能有序释放，对保证国内的整体精煤的稳定和平衡，高价位的运行起到了积极的支撑作用。从需求看，下游各行业1-5月份，火力发电在增长，比例是1.03%，钢材增长7.32%，化工增长0.57%，水利增长19.34%。除水利行业之外，其他的行业的增幅明显的低于名煤炭产量的增幅，这说明煤炭的整体市场已经向宽松的方向转化。国际精煤价格基本稳定，国内的精煤的价格高位盘整。1-5月份，全国的精煤产量2亿550万吨，同期进口精煤1581万吨，同比增长285万吨，国内精煤供应量同比增加864万吨。1-5月份，全国焦炭产谈17205亿吨，同比增长8.06%。精煤是21411万吨，同比增长10.86%。6月30日，国内的粗钢日均产量达到201.8万吨，创09年以来的最高位。受国内通胀的影响，成本高企，国内钢厂普遍在边境地区进行。一方面，在很大程度上影响了产能的进一步释放，抑制了炼焦煤需求的增长，另一方面，也遏制了炼焦煤价格的上涨。同时钢厂炼焦煤的库存始终处于高位。截至7月1日，32家重点钢铁企业高达627万吨的炼焦煤库存，比6月份增加了28.54万吨，东北地区表示尤为明显。黑龙江省炼焦煤库存已经达到了饱和，吉林省基本平衡，辽宁省库存也在高位运行。进入6月中旬，各地建材、钢铁由于季节性的因素，出现了需求放稳，订单减少，库存高企，使各大钢厂纷纷降价，导致市场价格下跌。同时港口的铁矿石的库存不断地放松，全国的铁矿石的库存升至9375万吨，7月份全国的煤炭产量将有望持续稳定增长。而焦煤的进口量也会保持恢复性的增长，在目前的经济紧缩政策的调整下，预计7月份的钢材市场需求增长将会继续放缓，受此影响的炼焦煤的增长的动力在减弱。综合来看，供需基平衡，价格将会平稳运行。国际市场6月中旬必和必拓罢工将会影响澳洲的焦煤的出口量，而澳大利亚的优质的炼焦煤的价格下降到330美元左右，但仍然高于国内的炼焦煤的价格，因此7月份的国内焦煤的进口量不会太大的增长。而且近日澳大利亚出台了一个政策，引起了广泛的关注，将会带来各种复杂的影响，有可能极大地提高国内价格高位运行的预期。从国内进口的情况看，1-5月份，从蒙古进口煤炭快速增长，达到619万吨，首次超过了澳大利亚。其次是俄罗斯，东北地区通过渤海湾港口、大连、营口、丹东、锦州港进入南海，华东市场，年均300万吨左右，调入省份主要是山西省、其次是河北开滦，安徽等，总体来看调入量也在稳步增长。据测算，山西省、河北省以及安徽的淮北1-5月份通过铁路和港口调入东北地区的洗精煤总量大约在601万吨左右，通过以上情况看，我们看到东北地区的炼焦煤市场正在快速的和国际市场、国内整体市场融合。在东北区域的精煤市场由原来的相对封闭正在逐步走向开放，尤其是通过渤海湾的港口不断地扩大销售半径，同时也在不断地引入竞争。大连、锦州、营口、丹东四个港口历来就是兵家必争之地，在东北，含蒙东煤炭产业不断发展的今天，东北再次成为瞩目的焦点，锦州已经成为褐煤南下的最重要的集散地。大连不仅是一座风光秀美的人文城市，在大连市政府以及东北亚煤炭交易中心的推动下，正在加快建设港口的建设，实施各种优惠的政策，不断地营造港口的比较优势，在这种情况下，在不远的将来，大连也将会成为东北亚地区重要的炼焦煤集散地。东北的高炉正在由1000立方米向4000立方米发展，对焦炭的产量的不断的提高，进而对炼焦煤的质量也提出了更高的要求。精煤市场呈现结构式的分化，肥煤、主焦煤等中等挥发分、低硫的产品将会受到欢迎。混合、多煤种分配的市场逐渐在形成。高挥发分的煤市场已经饱和，东北地区的炼焦煤资源的低硫在市场比较受欢迎。特别是在硫分在0.5以下。

2009年以来，中国的炼焦煤进口的格局发生了两大变化。一个是炼焦煤的进口国所占的比例在变化。来自澳大利亚的进口的比例在下降，来自蒙古的进口在大幅增加。普通品质的炼焦煤的比较在上升，蒙古和俄罗斯的炼焦煤的硫分较低，有些品质和东北地区的炼焦煤的某些指标相似或相近，有可能会产生相互替代，进而对东北地区炼焦煤的形成、选筛有一定的威胁。

下半年的市场预测。

看国际的价格，随着澳大利亚的昆士兰的产量的恢复和增加，1-4季度的价格差会落至310美元，未来一段时间炼焦煤的价格虽然有所下降，但是仍然维持高位，从而支撑国内炼焦煤的价格不会有大的波动，继续保持高价位的运行。从进口的情况看，国内的钢厂下半年的库存，以及钢铁生产的刚性需求支撑，预计2011年全国炼焦煤进口量将增加5%-6%左右。有可能达到5000万吨的水平，尤其是东北地区，蒙古国俄罗斯进口的影响会越来越大。下半年个别煤种的供应偏紧和宽松将同时并存。总之现半年的煤炭市场将出现结构性的分化，高挥发分的煤相对比较宽松，从国际看短期内，日本由于受大地震的影响，国内的炼焦煤的需求急剧下降，进而影响国际炼焦煤的价格。随着灾后的重建，日本对炼焦煤的需求会大幅度增长，从国内看，短期内国内钢材需求不旺，钢材和炼焦煤的库存都在升高，资金紧张。炼焦煤市场在不断分化，优质的炼焦煤也是偏紧，1/3焦煤比较宽松。随着机电工程和水利工程和1000万套保障住房的开工建设，钢材需求将缓慢回声，炼焦煤的需求将趋于旺盛。1/3焦煤的价格有下行的压力。而铁路运输的瓶颈短期内的制约难以消除。

以上不当之处，请大家指正，谢谢！