2009年钢材市场价格走势分析及2010年钢材市场展望
2009年是钢铁行业非常困难的一年，也是经受国际金融危机冲击严峻考验的一年，由于我国实施“保增长、扩内需、调结构、惠民生”一揽子计划措施，我国率先实现经济形势总体回升向好，国内钢材需求大幅度增长。全年钢材价格总体呈现低位波动运行态势。随着全球经济逐步复苏，预计2010年国内外钢铁市场将好于上年。
一、国内钢材价格水平低于上年，全年呈波动运行态势
1、钢材平均价格水平大幅下降
2009年国内钢材平均综合价格指数为103.12点，比上年平均下降33.54点，降幅为24.54%。其中：长材年平均价格指数为107.11点，比上年下降32.76点，降幅为23.42%；板材年平均价格指数为103.05点，比上年下降33.55点，降幅为24.56%。（见下表）
CSPI国内钢材价格指数对比表
2009年CSPI国内钢材综合价格指数走势图
从主要钢材品种的全年平均价格水平看：普线、螺纹钢平均价格比上年下降1049-1164元/吨；热轧薄板、热轧板卷及冷轧薄板价格下降1313-1364元/吨；中厚板价格大幅下降了1837元/吨；热轧无缝管价格下降1684元/吨。（见下表）
CSPI国内主要品种钢材价格对比表
2、全年钢材价格波动周期缩短、幅度减小、频率加快
2009年以来，钢材价格出现了五次较大幅度的波动，但与上年相比，钢材价格波动周期、频率明显加快，幅度有所减小。2009年钢材综合价格指数最高值为7月末的110.15点，最低值为4月末的95.56点，价格指数最大落差仅为14.59点，比上年同期的最大落差59.17点，涨跌幅度减小44.58点。其中：长材减小39.92点，板材减小46.00点。（见下表）
CSPI全年钢材价格指数涨跌幅度对比表
2009年CSPI国内钢材价格指数各月涨跌情况表
3、2009年末钢材价格呈现淡季不淡的上升趋势
2009年四季度以来，由于国家一揽子计划措施发挥巨大效应，国内市场需求显著增加，提升了市场信心，经销商纷纷增加库存，国内钢材市场呈现出淡季不淡的运行态势，钢材价格持续小幅上升。至12月末，CSPI国内钢材综合价格指数升至106.40点，比上月上升2.02点，升幅1.94%，与去年同期相比，价格指数上升了3.10点，升幅3.00%，连续6周高于上年同期。其中：长材价格指数108.05点，环比上升0.96点，升幅0.90%；板材指数108.55点，环比上升2.72点，升幅2.57%。
从12月份主要品种价格变化情况看，冷轧薄板和镀锌板价格大幅上升，环比分别上升了233元/吨和140元/吨；普线、螺纹钢、中厚板、热轧薄板、热轧板卷和热轧无缝管分别上升了41-58元/吨。（见下表）
12月份主要品种钢材价格及指数环比涨跌幅度表
二、国内市场钢材价格变化趋势因素分析
2009年,为应对国际金融危机，国家实行了积极的财政政策和适度宽松的货币政策，在保增长、扩内需等一揽子刺激经济增长措施的拉动下，我国经济企稳回升，钢铁需求保持增长。但由于钢铁产能增长过快，出口大幅下降、进口持续增加，国内市场供大于求，矛盾突出，致使钢材价格呈低位波动运行态势。
1、固定资产投资大幅增长，是钢材需求增长的主要动力
自2008年11月国务院常务会议出台应对危机、扩大内需的十项举措，启动4万亿元投资等一揽子计划以来，大规模的固定资产投资在保增长、调结构、促改革、惠民生方面发挥了重要作用。2009年全年，全国城镇固定资产累计投资完成额19.41万亿元，同比增加4.59万亿元，增长30.5%，增速比上年同期加快了4.4个百分点。其中，房地产开发总投资3.62万亿元，同比增长16.1%；新开工项目34.48万个，同比增加8.77万个；新开工项目计划总投资15.19万亿元，同比增长67.2%。1-11月份，建筑业累计投资增长46.9%，交通运输设备制造业增长34.1%，通用设备制造业增长39.3%，专用设备制造业增长33.5%，电气机械及器材制造业增长50.8%，金属制品业增长29.6%。庞大的投资有力地拉动了钢铁需求。
2、我国经济总体回升向好趋势不断巩固，主要用钢行业需求明显增加
2009年国家陆续出台了钢铁、汽车、装备制造、船舶、轻工、有色金属等十大产业调整和振兴规划，制定了多项财政、税收优惠政策，如降低汽车购置税、汽车和家电下乡及以旧换新、鼓励加快老旧船舶报废更新等政策，保持了主要用钢行业生产大幅增长。2009年全年汽车产量达到1383万辆，同比增长47.8%。1-11月，民用钢质船舶3875万载重吨，同比增长38.8%；大中小型拖拉机35.22万台，同比增长32.0%；铁路机车1399辆，同比增长21.5%；水泥专用设备69.44万吨，同比增长24.6%；家用电冰箱、洗衣机、空调和彩电的合计产量达25138万台，同比增长11.3%。用钢产品产量的快速增长，为钢铁行业成功抵御国际金融危机冲击起到了重要的支撑作用。
3、适度宽松的货币政策，为钢铁生产提供了资金支持
按照党中央、国务院的决策部署，2009年我国实行了适度宽松的货币政策。在货币供应方面，截止2009年12月末，广义货币供应量(M2)余额为60.62万亿元，同比增长27.68%，增幅比上年末高9.86个百分点；狭义货币供应量(M1)余额为22.00万亿元，同比增长32.35%，增幅比上年末高23.29个百分点；货币流通量(M0)余额为3.82万亿元，同比增长11.77%；金融机构人民币各项贷款增长31.74%。在新增信贷方面，截止12月末，全国金融机构人民币各项贷款余额39.97万亿元，同比增长31.74%，增幅比上年末高13.01个百分点。全年人民币各项贷款增加9.59万亿元，同比多增4.69万亿元。为扭转我国经济增速下滑趋势提供了强有力的货币信贷支持。
4、钢铁生产快速增长，出口大幅回落，进口大幅增加，导致市场供需平衡压力增大
据国家统计局统计，2009年全国累计生产粗钢56784万吨，同比增长13.5%；生铁54375万吨，同比增长15.9%；钢材69244万吨（含重复材），同比增长18.5%。全年平均日产粗钢155.57万吨，比去年平均日产（139.98万吨）增长11.14%。
受国际金融危机的影响，外需极度萎缩，导致我国钢铁产品出口大幅下降。据国家统计局统计，2009年全国累计出口钢材2460万吨，同比下降58.5%；出口钢坯4万吨，同比下降96.6%；进口钢材1763万吨，同比增长14.3%；进口钢坯459万吨，同比增长17.7倍。折合粗钢净出口286万吨，大幅低于去年同期4764万吨水平。国内资源过快增长，出口大幅回落，使国内供需矛盾有所加剧，钢材价格出现波动。
三、国际市场钢材价格也呈现大幅回落、波动运行态势
自2008年下半年以来，全球经济经历了前所未有的金融动荡，由美国次贷危机引发的国际金融危机冲击了全球每个角落，发达经济体、新兴市场和低收入国家无一例外地陷入危机。尽管2009年下半年形势有所好转，但受危机严重冲击的影响，全球钢铁需求明显萎缩，钢材价格大幅下滑。
1、国际市场钢材价格同比大幅下降
2009年，CRU国际钢材综合平均价格指数为146.7点，比上年平均指数下降88.2点，降幅37.6%。其中：长材平均价格指数为167.7点，比上年下降100.3点，降幅37.4%；板材平均价格指数为136.3点，比上年下降82.2点，降幅37.6%。（见下表）
CRU全年钢材价格指数变化情况表
2009年CRU国际钢材综合价格指数走势图
从全年价格走势看，1月份小幅下降，2-4月国际钢材价格持续下跌，至4月末价格指数跌至126.5点，比1月末累计下跌32.2点，跌幅20.3%；5-9月价格回升，至9月末升至159.8点，比4月末累计上升33.3点，升幅26.3%；10-11月又有所回落，11月末价格跌至148.9点，比9月末下跌10.9点，跌幅6.8%；12月份价格指数小幅回升1.0点，环比升幅0.7%。（见下表）
2009年CRU国际钢材价格指数各月涨跌情况表
相对于2008年的大幅升降趋势，2009年国际市场钢材价格涨跌幅度也明显降低。2009年价格指数最高值为9月末的159.8点，最低值为4月末的126.5点，价格指数最大落差仅为33.3点，比上年同期的最大落差132.5点，涨跌幅度减小99.2点。（见下表）
CRU全年钢材价格指数涨跌幅度对比表
2009年CRU国际长材价格指数走势图
2、亚洲和北美地区价格降幅较大，欧洲地区降幅相对较小
从全球三大地区价格指数变化情况看，亚洲地区价格指数跌幅最大，其次是北美地区；欧洲地区价格指数变化幅度相对较小。
CRU全年钢材价格指数变化情况表
（1）北美市场。2009年北美地区平均价格指数为136.7点，比上年下降84.0点，降幅38.1%。从主要品种价格变化情况看，板材价格降幅较大，长材降幅相对较小。其中：中厚板、热轧带卷降幅最大，平均价格分别比上年下降46.9%和43.9%；冷轧带卷、热浸镀锌分别下降39.3%和38.2%；线材、钢筋价格分别下降35.1%和32.1%；小型材和型钢分别下降20.8%和22.2%。（见下表）
2009年美国中西部钢厂平均出厂价格
（2）欧洲市场。2009年欧洲地区平均价格指数为137.3点，比上年下降75.3点，降幅35.4%，分别比亚洲和北美地区降幅低2.9和2.7个百分点。从以德国为代表的欧洲地区主要品种钢材价格变化情况看，钢筋、小型材、线材和型钢价格分别下降了48.2%、42.4%、45.1%和39.0%；中厚板价格下降了46.7%，热轧带卷、冷轧带卷和热劲镀锌价格分别下降了38.6%、37.0%和34.4%。（见下表）
2009年德国主要品种钢材平均价格
（3）亚洲市场。2009年亚洲地区平均价格指数为157.8点，比上年下降97.9点，降幅38.3%。从主要品种钢材价格变化情况看，中厚板、热轧带卷降幅最大，平均价格分别比上年下降43.2%和39.4%；其次是线材、钢筋价格分别下降38.5%和39.2%；小型材和型钢分别下降36.3%和38.2%；冷轧带卷、热浸镀锌降幅最小，分别下降34.7%和33.8%。（见下表）
2009年远东到岸钢材平均出厂价格
四、2010年钢材市场价格走势展望
2010年，全球经济将逐步走出低谷，钢铁市场需求会好于2009年。但由于世界经济形势复杂，可变因素较多，钢材市场价格仍将呈波动运行态势。
1、世界主要经济体经济缓慢复苏，市场钢材需求将呈现增长态势
世界经济开始复苏，国际金融市场趋稳，全球贸易量和投资呈现恢复性增长，今年形势将总体好于去年。但复苏的基础仍比较脆弱，金融危机的影响还将持续，主要经济体增长缓慢，消费不振、贸易摩擦和产能利用率低等问题仍未明显改善。
（1）美国经济形势持续好转。2009年第1、2季度美国经济分别下降6.4%和0.7%，第3季度由负转正。12月份美国制造业PMI综合指数升至55.9点，其中工业生产指数达61.8点，新订单指数65.5点，分别比08年12月份的最低点上升了23.0点、35.5点和42.8点;美国成屋签约指数持续攀升，至09年的11月份已升至114.1点，环比连续9个月上升。同最低点2009年的1月份80.4点相比，累计上升了33.7点;美国汽车市场全年新车销量为1043万辆，虽与2008年下降21%，但12月份新车销量同比上涨15%。
（2）欧元区经济也呈现向好趋势。IMF预计2010年欧元区经济仍处于负增长之中，但降幅在缓慢收窄。从09年的情况来看，11份欧元区和欧盟27国的工业生产指数（不含建筑业）分别升至97.2点和98.4点，达到了自08年12月份以来的次高水平，仅略低于10月。从同比增速变化情况看，欧元区和欧盟的工业生产均呈现出恢复的迹象，降幅明显收窄。对比最低的4月份，11月份欧元区16国和欧盟27国工业生产降幅分别收窄了14.1和14.8个百分点。
根据联合国发布的最新报告，目前积极的财政政策若得以持续，世界经济在2010年将实现2.4%的增长。国际货币基金组织的预测更为乐观，预计2010年世界经济可实现3.1%的增长，发达经济体增速为1.3%，其中美国经济增长1.5%，而新兴和发展中经济体增速有望达到5.1%，其中中国、印度分别增长9%和6.4%。
2、我国经济回升不断巩固，钢铁市场需求仍将保持增长
2009年，我国经济顶住了国际金融危机的严重冲击，回升向好的基础逐步巩固。中央经济工作会议决定，今年我国将继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，保增长、扩内需一揽子计划还将进一步落实和完善，扩大内需和改善民生的政策效应将继续发挥；中央还提出今年将积极推进城镇化和区域经济协调发展，这将推动基础设施建设带来的投资增长。作为基础设施建设中的重点，城市轨道交通建设也受到了国家的极力支持，近期国务院又批复了22个城市的地铁建设规划，总投资达8820亿元；作为钢铁产品的消费大户，房地产业、汽车、船舶、机械等行业将继续保持快速增长，有力地拉动钢材需求的增长。此外，国家正加紧制定一系列钢铁行业兼并重组、淘汰落后、行业准入等政策措施。上述政策、措施和下游产业的刚性需求为2010年钢铁行业的持续健康发展提供了良好的政策支持和市场环境。
3、原燃材料价格上涨，钢铁生产成本上升将对钢价有力支撑
2010年国际市场原油、铁矿石、焦煤、废钢、海运费以及国内市场的铁精粉、冶金焦、动力煤等资源、能源性产品逐渐呈现价格上涨的势头。同时，我国强调低碳经济，把节约能源、保护环境放在突出位置，国家要出台资源税的改革和采矿权有偿取得等政策，将进一步增大国内矿产资源的成本，也将推动钢铁产品成本上升。此外，国家对煤、电、油、运等国家定价产品向上调整等，都会推动钢铁产品成本的上升，对钢材价格形成有力支撑。
面对复杂多变的钢材市场，钢铁企业要认真贯彻中央经济工作会议精神，转变经济发展方式，积极调整品种结构，加强行业自律，规范市场竞争行为，切实加强内部管理，大力降低产品成本，不断提高经济增长质量和效益，努力实现钢铁行业平稳健康发展。
中国钢铁工业协会财务资产部
冶金价格信息中心
2010年1月18日
