国内钢筋市场形势分析

我国作为一个快速发展的发展中国家，每年需要进行大量的交通、水利等基础设施和居民住宅建设，需要消耗大量建筑钢材，而在目前国内建筑结构中多以钢筋混凝土结构为主，所以钢筋在我国的钢材消费结构中一直占有较大比重。虽然我国钢筋消费需求一直保持增长态势，但由于钢筋产能非常巨大，所以近几年国内钢筋市场一直处于供大于求的状态中。下面简单分析一直我国的钢筋市场形势。

钢筋作为国内主要的钢材需求品种，前些年许多企业，特别是民营企业大量上马了棒材轧机，使得国内钢筋产量长期保持着20%以上的增长速度。2006年国内钢筋产量为8304万吨，较上年增加1181万吨，同比增长16.6%，钢筋产量占国内粗钢产量的比重达20%左右。但从各月度钢筋日均产量情况看，相对于往年，2006年的日均产量水平变化幅度相对较小，全年基本处在21-24万吨水平上，没有出现前些年那样的连续上升的情况。钢筋产量增长减慢的主要原因是由于当前国内建材市场已处于供大于求的状态，市场价格较为低迷，许多企业棒线材轧机产能释放受到抑制。

2006年月度棒线材日均产量情况表    单位：万吨

时间	3月份	4月份	5月份	6月份	7月份	8月份	9月份	10月份	11月份	12月
钢筋	21.3	21.56	22.28	23.57	21.9	22.07	23.16	23.47	24.27	24.1

从钢筋进出口情况看，在上世纪九十年代，我国钢产量钢筋产量不能满足市场需求，每年需要大量进口，从2000年以后，随着国内产量的高速增长，我国由一个钢筋净进口国转变成为净出口国，作为我国最大钢材生产品种，目前棒线材已完全实现自给。同时，随着国内产能的释放，近几年我国钢筋进口不断下降的同时，出口增长非常明显，并且已成为我国主要的净出口钢材品种。2005年我国出口钢筋174万吨，进口9万吨，当年实现净出口165万吨；2006年我国出口钢筋374万吨，同比增长114.3%，进口钢筋6万吨，同比下降28%；全年钢筋净出口368万吨，较上年增长123%。

从国内钢筋的市场消费情况看，近些年我国钢筋消费增长一直处在20%左右，消费增速相当高，这主要是由于我国经济增长结构中，投资所占的比例较大，目前国内投资率已达50%，即近几年国内投资的高速增长，包括房地产投资增长非常迅速，带动了钢筋需求的高增长。不过，2006年随着国家对房地产等投资领域的调控，国内投资增长受到抑制，钢筋消费增速出现一定下降。2006年国内钢筋消费量在7936万吨，较上年增加978万吨，同比增长14%。见下表，单位万吨。

虽然钢筋消费增速出现下降，但消费增量仍处于较高水平上，即目前我国投资规模仍非常之大，对钢筋需求仍维持在较高水平上。我国建筑设施目前主要采用钢筋混凝土结构，需要消耗大量钢筋，因而在我国的钢材消费结构中，钢筋消费占钢材消费比例一直较高，即使近些年国内板材消费增长较快，但钢筋线材消费比重仍处于19-20%左右的水平上，并没有下降，即我国钢筋消费增长基本与国内钢材消费增长速度保持一致。而在目前国内建筑设计工艺和经济结构条件下，钢筋消费今后在国内钢材消费中仍会长期保持较高比重。

2001-2006年我国钢筋占钢铁总消费量的比重 单位：万吨

从钢筋产能上看，钢筋主要是由棒材轧机生产，棒材轧机除生产钢筋外，还生产圆钢、方钢、扁钢等。按历年比例看，棒材轧机的70%的产能用于钢筋生产。我国棒材轧机数量是世界最多的国家，前几年许多钢铁企业，特别是发展迅猛的民营企业多数都把棒材作为其主要的钢材品种，大量上马棒材轧机，使我国棒材产能急剧增加。但过快的产能增长对国内市场造成较大压力，可以说棒材产能是目前我国供求压力最大的品种，也正是这种形势迫使许多钢铁企业已开始放弃此类项目。初步统计，继2005年国内新建14条棒材生产线，增加1000万吨产能后，2006年国内又有天钢、水钢、建龙等企业新投产16条棒材生产线，新增产能1200万吨，预计目前国内棒材轧机产能已达到1.3亿吨，这一产能较五年前增长了一倍，按70%产能用于钢筋生产，则国内钢筋产能在9000万吨。目前国内钢筋产能主要集中在华东和华北地区，其中河北和江苏两省棒材轧机产能最高。而目前国内最大的钢筋生产企业是唐钢集团，年产能在600万吨，其次是沙钢、首钢、济钢、莱钢、萍钢等企业，产能都在300万吨以上。另外，由于近些年国内大型钢铁企业不断进行产品结构调整，新上项目以板材居多，新建棒材项目较少，部分企业还淘汰了原有的棒线材轧机。而与此同时，新近发展起来的中小型民营企业则以长材项目为主，近些年国内新建棒材轧机产能主要来自民营企业，使得我国棒线材生产企业结构发生一定的变化，民营企业的棒材产能在全国总产能中的比例不断升高，目前国内棒材产能的40%为民营企业所有。这些民营企业生产灵活性相对较强，会根据市场波动情况对生产进行调整，这相对有利于建材市场的稳定。而今后随着国企从这一品种领域中逐步退出，民营企业的比例会继续提高。但从长期形势看，从2005年开始，随着国内企业加大产品结构调整力度，国内棒材轧机产能增长明显低于板材品种产能增长，2005-2006年两年里，国内新增钢材产能为1.2多亿吨，其中新增棒材产能只有2000多万吨。以此可见，未来钢筋产能在我国钢材产能中的比重将呈下降趋势。

从近几年国内钢筋市场走势上看，受国内投资高速增长拉动，从2002年到2004年，国内钢筋市场处于强劲涨势，期间价格涨幅近一倍。而进入2005年后，随着国内市场供求压力增大，钢筋价格整体趋势基本以下跌为主。现以华东地区20mm钢筋价格变动情况做出市场价格走势图，见下图表。

     

从2006年市场走势可以看出，钢筋价格随着国内钢材市场整体呈大幅震荡走势。其中2005年下半年，国内钢材价格直线下滑，由于幅度巨大，到2006年初已到阶段性底位，市场做空能量得到较大释放。同时低迷的市场对钢厂生产也产生一定抑制作用，减少了市场资源供给量，加之春季新开项目大量增多，使得2006年上半年国内钢筋市场一度出现了供求略紧的局面，市场开始进入反弹行情。在这阶段中，被压抑近一年的市场做多能量大规模释放出来，许多经销商开始大量囤货，同时人为大幅拉升着市场价格，基本和前几年暴涨行情的市场形势相类似。但急剧上涨的钢材价格迅速刺激了国内钢铁产能的大规模释放，市场压力重新加大，最终导致了暴跌行情。经过暴跌后，市场做空能量得到释放，加之随着钢厂生产减少和下半年出口大量增加，国内钢筋市场又重新恢复平衡，市场走势也处在横盘整理状态中，并在2007年一季度开始恢复上扬。

从2007年国内钢筋市场形势看，虽然目前国内许多大型钢铁企业基本已不再上马棒材轧机，今后国内新增的棒材轧机产能增长受到抑制。但因棒材轧机投资少，建设周期短，技术要求低，目前仍有许多民营企业选择棒材轧机项目，因而今后国内钢筋产能整体仍会保持增长态势，这对于已处于供大于求状态的钢筋市场同样会产生压力。而从钢筋的需求上看，钢筋需求直接受国内投资情况的影响，前几年国内钢筋需求的高增长主要就来自于国内投资高速增长的拉动。但2006年下半年，国内投资情况出现了重要变化，投资增长不断降低，特别是新开工项目投资已出现负增长，新增投资需求下降必然会带来后续投资需求的明显回落，也必然将影响到国内钢筋的需求。同时随着国家可能要取消钢筋的出口退税，今年国内钢筋市场潜在压力仍较大。所以虽然上半年受产量增速减慢，出口增加因素影响，国内钢筋市场压力较小，市场有可能出现上扬走势，在以上这些潜在压力同样也会制约价格上涨的空间。而下半年随着投资减弱，建材价格仍会遇到一定压力，只有适当控制产量增长才可保持相对稳定。而从近几年钢筋整体价格波动情况看，2002年国内钢筋全年平均价格在2100元/吨左右，到2004年则升高到3450元/吨，而2005-2006年国内钢筋市场处于下降周期，其中2005年钢筋全年价格平均价格在3200元/吨，而2006年则下降到2950元/吨。虽然目前国内钢筋市场整体处于平衡状态，但考虑到投资下降和国内增产等因素，预计2007年国内钢筋市场总体将随季节需求因素的变化而波动，钢筋平均价格大体仍会保持在2006年的水平上，并呈现前高后低的局面。（亦木　Mysteel.com资讯部组稿，请勿转载）