一周国际钢铁动态（10.15-10.21）

    一、塔塔收购Corus再掀钢铁业并购潮
    在米塔尔刚刚完成对安赛乐的收购后，塔塔钢铁公司收购英荷Corus集团将再掀钢铁业的并购大潮。
    塔塔出价76亿美元收购Corus
    10月5日，该公司确认正在认真考虑收购英荷Corus集团一事，双方已举行会谈。10月17日，塔塔声称将100%收购英荷集团Corus，出价76亿美元（约3465亿卢比），每股455便士现金。这将是印度的最大一笔海外收购交易，也是继米塔尔钢公司以310美元收购安赛乐公司之后钢铁企业又一大型的并购。Corus确信收到塔塔钢铁公司的收购建议，正在考虑以决定是否向股东推荐该出价，但最终报价仍未确定。目前双方的谈判进展相当好，估计本周内会有结果。按目前的出价,Corus的价值将达到100亿美元（4560亿卢比）。不过塔塔对Corus的出价低于先前的预期580便士，也低于当天Corus收盘价479.5便士。
    Corus接受塔塔出价
    10月20日，Corus集团董事会已批准和接受塔塔钢铁的76亿美元出价，这是双方高层经过近一周的会谈后作出的，估计塔塔将于今、明两天正式出价，并与Corus就许多棘手的如退休基金等问题进行了商谈。
    引发竞购的可能性不大
    塔塔钢铁的每股出价为455便士，尽管低于目前Corus股价，业界人士普遍预计将有另外的公司出来竞购。且早前传出俄罗斯谢韦尔钢厂和新利佩茨克钢铁公司、巴西CSN有可能参与竞购，但目前仍未见动作。引发Corus竞购的可能性似乎不大，因为自今年以来Corus一直在寻求买主，几乎同所有的可能买主已进行过会谈，但均未有结果。
    Corus是一家低利润的钢生产厂家，塔塔钢铁对其评估价在每股414-517便士，因而每股455便士的出价是具有吸引力的。而早前分析家认为，塔塔钢铁不可能以目前的出价获得Corus,如要成功收购，不得不将出价提高15%-20%。
    塔塔与Corus的协同效应
    塔塔钢铁与Corus集团均具有悠久的历史,各自股东有着相容的文化，在技术、品种结构和地理位置方面又具有互补性。如果塔塔成功收购Corus将获得更大的增长，粗钢产量将达2200万吨，在定价权方面具有明显优势，销售网将借机进入欧洲乃至全球。塔塔可通过Corus获得在欧洲立足的机会，在由安赛乐米塔尔控制的欧洲和美国的汽车市场分得一杯羹，而Corus将从塔塔获得便宜的铁矿石资源。如果塔塔成功收购Corus，它将从世界钢厂排名第56位一跃成为第5或第6大钢生产厂家。
    塔塔的海外收购战略
    2005年底，与澳大利亚博思格钢铁公司宣布成立合资企业，合资企业名为塔塔博思格钢铁有限公司，双方各持股50%。新成立的合资公司计划投资120亿卢比建造4座钢铁厂，其中包括在印度贾姆谢德布尔建立一个涂镀厂。
    2005年，同美国的Ryerson在印度成立一家钢服务中心。
    2005年，完成了对新加坡大众钢铁公司的收购，购买了大众钢铁公司下属大众钢铁亚洲公司的全部净资产，收购合同还涵盖大众钢铁公司在新加坡、菲律宾、马来西亚、越南、澳大利亚、泰国的所有资产及其在中国的部分资产。
    2006年4月，完成对泰国千禧钢公司(Millennium)67.11%股权的收购，出资约1.7亿美元。该公司于2005年底就与泰国暹罗水泥集团达成收购协议。
    塔塔的新钢厂建设计划
    在孟加拉国建年产能240万吨钢厂，计划耗资30亿美元，包括一发电厂、一座气基直接还原铁厂和2－3座电炉及相关基础设备。
    在伊朗南部建一家独立的钢厂，未来3-4年完成一期建设，年产能为200万吨，最终年产能将达到500万吨。
    在奥里萨邦建年产能600万吨钢厂，迄今项目进展顺利，计划投资32.8亿美元，到2009年一期工程将投产，粗钢年产量为300万吨。
    在Jharkhand邦建1200万吨钢厂，且已在该邦Manoharpur地区举行建厂奠基仪式，最初年产能为５００万吨，一期项目将于４年内建成，且５年后产能将翻一番。该项目总投资估计３５００亿卢比，但目前项目进展有些迟缓。此外，在Chattisgarh邦还将建一家钢厂。
    新钢厂建设计划能否继续？
    塔塔钢铁公司作出收购Corus的最大海外收购决定后，人们更多关注的是该公司在奥里萨邦、Jharkhand 和Chattisgarh邦的钢厂建设项目，这些项目能否继续，资金来自何方？
    孟买一钢分析家称，如果塔塔钢铁成功收购Corus，则粗钢年产能将扩至2300万吨，接近与其目标产量3000万吨，那么新建项目是否还将继续？乌塔姆镀锌钢公司认为，塔塔的新建项目不仅继续，且收购之后项目进展还将加快。因为Corus拥有先进的技术及高端钢生产专家，尤其是在利用印度矿生产高级钢方面。两家公司联合后应该获得更大的增长。据称塔塔收购Corus后，还将收购额外的矿山来支持Corus。
    关于Corus集团
    Corus集团是1999年由荷兰霍戈文集团和英国钢铁公司合并而成，2005年产量为1820万吨，为世界第9大钢生产厂家,也是欧洲第2大钢公司。今年3月份该集团出售了大部分铝业务，为合并奠定了基础。公司扁平材生产位于荷兰艾默伊登厂和英国托尔伯特港厂，蒂赛德厂生产商品板坯，斯肯普索厂生产型材和线棒材，钢轨轧机位于英国和法国，工程钢厂在Rotherham。产品包括热轧板、冷轧板、镀锌板、彩涂板、焊管、工程用钢如易切削钢及航空用钢，在英国和世界范围拥有很好的销售网。2005年收入92亿英镑,钢产量为1820万吨。
    自从今年3月份英荷集团Corus宣布建立联盟的意图后，该公司一直在低成本、经济高速增长的国家如巴西、印度和俄罗斯寻求战略合作伙伴，并已与多家钢厂有过接触，但迄今未有结果。塔塔钢铁收购Corus的可能是由英国一家媒体10月初爆料，而之后印度媒体透露出更多的合并细节，在两家公司的合并消息见报诸端后，Corus的股价一度上涨，10月17日一开盘走势坚挺，最高达到500便士，但正式的消息出来后，股价有所下低。
    与Corus有过接触的钢厂
    俄罗斯耶弗拉兹集团被公认为最适合的收购者，但暗示Corus的运营成本高，且收购价格过于昂贵，未能达成一致。
    巴西国家黑色冶金公司（CSN）也是合适的收购者，但CSN否认有收购Corus的计划，更多精力将放在北美地区。
    印度京德勒西南钢公司 (JSW)与Corus也有过接触，或结成战略联盟或JSW收购Corus的欧洲钢厂，但未有结果。
    塔塔和Corus的股价
    Corus接受塔塔的出价消息传出后，塔塔钢铁公司在孟买证交所的股价上涨3.85%，到521卢比。不过本周四，Corus伦敦证交所的股价下滑1.2%，到481便士，但与本月初传出塔塔有意收购的消息时相比，Corus的股价已上涨逾20%。
    
    二、用先进产品和技术提升企业的国际竞争力
    面对当今普通钢材供应过剩的局面，具有实力和前瞻性的如新日铁、浦项等大钢铁厂家被迫转向用户更高需求的产品和生产技术的开发上，加大高端钢的研发力度。在未来的钢铁工业发展中，谁在新产品、新工艺、新装备的研究与开发方面领先，谁就能避开竞争激烈的普通钢产品市场，在高端钢市场求得更大的发展和长足的进步，提升国际竞争力。
    新日铁和神户钢铁相继开发出车用钛合金。新日铁和神户钢铁公司分别开发出了车用钛合金，并已开始着手开展相关业务。新日铁的目标是在排气消声器和发动机阀门等配件上使用。神户钢铁在钛合金线材的量产化方面取得了成功，将于近期开始向汽车厂商提供样品。钛的特点是重量轻，强度大，不过配件加工难度较大，目前仅限于飞机发动机等领域。两大公司通过在汽车领域开辟新的应用之路，将有助于市场需求的扩大。此外，双方还在联合开发钛合金低成本制造技术。如果该技术能在汽车这一材料需求较大的领域得到应用，量产效应将促使价格不断下降，从而有望加快钛合金的普及。
    新日铁与三菱重工联合开发新型高应力船板。日本新日铁公司与三菱重工(MHI)共同开发出大型船只用高应力厚板,该厚板比目前使用的厚板强度高20%。新日铁公司称，新产品在材料配比、轧制过程的水冷以及焊接力等方面进行了改进，因而在巨大的水压或冲击下不易开裂和变形。该厚板将用于船体的上部分，以增加船体的强度，从而使建造更大型船只成为可能。由于该新型厚板的厚度比目前使用的更薄，因而还可降低船只的燃料费用。新日铁和三菱重工还在开发用在其它船只以及船体的不同部位的高应力厚板。新日铁公司预计，未来3年的该厚板需求总计为5万吨。
    安赛乐米塔尔与蒂森克虏伯合作开发高锰钢。安赛乐米塔尔与蒂森克虏伯集团钢铁公司签订协议，双方将合作研发一种汽车用高锰钢。这种钢有较高的强度和成形性能，是一种高锰含量的孪晶诱发塑性钢(TWIP)。这种新开发的钢种将用于制造轿车的结构部件，如车身和底盘等。由于它具有较高的强度和较好的成形性能，故可使轿车车身重量减轻20%左右，同时使用这种钢可以减少轿车的燃料消耗，增强防撞安全性，为轿车设计者提供了更广阔的空间。预计这种新的高锰钢产品可在今年年内面世，明年即可应用于汽车的实际生产中。在此之后，双方还将继续开发更为先进的TWIP钢。安赛乐米塔尔与蒂森克虏伯合作研究开发的范围包括高锰钢的冶炼、成分以及加工工艺。研发工作将由两家公司的研发团队合作进行，研发中形成的知识产权(如专利)将由双方共享，开发出的新钢种的生产、销售和推广仍将由安赛乐米塔尔和蒂森克虏伯分别进行。
    浦项钢铁公司最近在光阳厂附近建成了一个彩色涂层实验室。随着工业的发展，汽车、集装箱和建筑用彩涂产品，不仅具有环境友好的特性，还需符合轻量化和高强度要求。在建于浦项汽车钢板应用研究中心附近的面积达4405平方米的彩色涂层实验室里，其彩涂线的设计和生产完全依赖自身技术，以便精确地再现表面处理产品的脱脂、辊涂、加热和冷却等整个工艺过程。为开发汽车用高强度镀锌钢板，浦项在实验室不仅为多功能热涂镀安装了模拟器，同时也为真空蒸发沉淀过程安装了模拟器，以开发环境友好的下一代干燥涂镀工艺。
    浦项钢铁开发不锈钢板连轧技术。自1989年开始，浦项钢铁组成了专门技术开发班子，对不锈钢板连轧(strip casting)技术进行开发，其生产工艺流程的特点是，由钢水直接轧出板材，省掉了钢水铸浇成钢坯再进行反复轧钢的生产过程。浦项钢铁这套设备可以将1500多度的钢水在0.2秒的时间内，让它在轧机两个滚压机之间变成固态，立即进行轧钢，轧成2－6毫米的不锈钢板。这种连轧设备技术比原有生产设备投资节省30%，能源消耗量降低85%。到目前为止，世界尚没有任何一家钢企利用类似设备实现商用化生产，浦项钢铁目前仍处于试验阶段，预计在2007年年底可以实现商用化规模生产。
    浦项钢铁目前还在开发研究能在零下40℃正常输运石油的输油管线用钢管，开发研究适合液化天然气(LNG)运输船的LNG储存舱用不锈钢板，这种薄板能耐零下196℃的超低温，因为LNG要在船舱内在零下163℃的低温条件以液态进行长途海运。
    浦项开发研究镁合金薄板生产技术。浦项钢铁组成专门开发研究班底，要在镁合金钢板领域取得突破，抢滩市场。镁合金钢的缺点是硬度差，优点是重量仅相当于现有钢材的1／4，用镁合金钢生产的制成品可实现轻量化，用于汽车薄板则可以发挥节能效应。浦项开发生产的第一步是生产镁合金薄板，用于手机等小型电子电器产品的外壳生产，明年底向市场供货，据浦项测算，仅手机外壳用镁合金钢板一项在韩国的市场需求规模就达1亿多美元；第二是生产车用镁合金薄钢板。
    浦项自主开发API钢板生产设备。浦项钢铁的光阳厂自主开发出高级API钢板生产设备，减轻数亿韩元的成本。因浦项的主力产品之一的API钢板是在低温上连轧出又厚又高强度的钢板，生产工艺非常苛刻，生产过程中经常发生设备故障，如让钢带进入中心的侧导板（Side Guide），仅在去年就发生13次故障。对此光阳厂组成工作组进行开发研究，仅5个月就成功开发出新型侧导板，用在第3热连轧设备，大大降低了修理费用和生产成本。
    
    三、世界各地钢厂的改扩建及投产项目
    博思格钢铁公司（BlueScope）在苏州扁平材镀面和彩涂厂开业。这是该公司在中国的最重要的投资，也是澳大利亚在亚洲的最大、最先进的厂。该厂投资2.8亿澳元（2.11亿美元），每年可以向中国市场供应25万吨高品质的镀铝锌钢板和15万吨的镀铝锌彩涂板，能够为中国客户提供更加个性化的产品并对市场机会作出迅速的反应。在此基础上，公司将与中国客户稳步建立更紧密的合作伙伴关系，提供更便捷、优质的服务。该项目是BlueScope钢公司在8个国家的20亿美元、20个项目投资计划的一部分，旨在进一步提高高附加值钢产品领域。该公司目前在中国拥有7家厂，遍布5个城市。
    印度JSPL奥里萨邦钢厂明年开建。印度京德钢和能源公司（JSPL）称，将于明年开始奥里萨邦年产能600万吨钢厂的一期建设。JSPL总裁期望今年底完成土地征用等工作。预计一期年产能300万吨钢厂项目将在2009年投产，包括100MW发电厂。JSPL已订购价值200亿卢比（4.35亿美元）的设备。JSPL最初与奥里萨邦政府签定的建厂谅解备忘录的产能为200万吨，后又将年产能提高到600万吨。
    安赛乐米塔尔公司到印度成立激光拼焊钢板合资公司。位于法国的安赛乐激光拼焊钢板公司与印度Neel金属产品公司签订成立合资公司协议，生产激光焊接钢板，满足印度的汽车工业需求。在该合资公司中，双方各拥有50%股份，总投资为6亿卢比。激光焊接钢板用在汽车上，不仅改善安全性能，也可减轻重量。在激光焊接钢板生产技术方面，安赛乐可以说是领先者，其在美国、欧洲和中国拥有生产设备。该公司已向福特、通用、本田、日产及大众汽车公司供货。Neel金属产品公司为印度JBM集团的分公司，主要向印度设备制造厂家供应金属部件。
    安赛乐米塔尔公司计划对去年收购的乌克兰克里沃罗格厂扩建。改造长材设备，提高产量。包括安装一座新的年产能450万吨的转炉炼钢车间以替代平炉，计划安装4台6流方坯连铸机和一座钢包炉，以生产高附加值的线材和钢筋。计划在该厂生产扁平材，包括安装两台年产能500万吨的双流板坯连铸机和年产能450万吨热带轧机，使公司的轧制年产能将提高到910万吨。目前该厂年产约600万吨的方坯和长材。另外，到2010年，克里沃罗格厂的铁矿石产量将增88%，年产能达到3000万吨，焦炭产量提高93%，到520万吨。米塔尔称，计划将该厂粗钢年产能扩至1000万吨。
    米塔尔称，克里沃罗格厂的改造计划主要是抓住独联体钢需求的增加，自1996年独联体钢需求每年增7%，预计到2010年每年平均将增3%，此外，该厂将满足北非和西非及中东日益增加的钢需求。
    纽柯新SBQ钢厂将建在田纳西州Memphis。美国纽柯公司最终将声称的特殊钢优质棒材(SBQ)钢厂选在田纳西州的Memphis,预计投资约2.3亿美元，年产能85万吨，产品服务于汽车、大型制造设备和服务中心等。预计2008年1季度投产。新建厂将提高纽柯公司在美国南部的市场地位，并使其成为能够提供多规格的SBQ生产厂家。新建厂将生产普碳和合金SBQ棒材，直径3-9英寸，而目前纽柯公司生产的SBQ棒材直径为0.22-3.09英寸,最大可冷轧到6英寸。产品的70%提将供给汽车工业，尤其是韩国最大的汽车制造厂家现代汽车公司，去年现代汽车公司在阿拉巴马地区开了一家厂。纽柯公司总裁Daniel R. DiMicco称，该厂对纽柯公司成为最大的棒材生产厂家是一个很好的机会。该公司上个月还声称计划扩大现有的Decatur厂产能。目前纽柯的生产厂遍布美国17个州，冷拔SBQ棒材年产能为40万短吨，热轧SBQ棒材年产能约75万短吨，其中约27.5万短吨供应其自己的光亮棒材分部。
    俄罗斯新利佩茨克钢铁公司将在Lipetsk厂安装5米宽的厚板轧机，所产厚板全部供应给俄罗斯钢管生产厂家。预计该轧机2007年开始建设，2008年投产。新钢2006－2011年的二期现代化改造项目完成后，钢年产量将从目前500万吨提高到950万吨。该公司除考虑收购海外的年产能300万吨以上的轧制设备外，还计划对Lipetsk厂的现有设备进行重建和改造，及增建一台新的可逆式轧机，预计投资90万美元，同时改造VIZ-steel和Dansteel厂的现有设备。
    俄罗斯联合冶金公司所属Chusovoy钢厂（ChMZ）扩建。该厂将在今年12月份安装一台新轧机，生产弹簧钢。该轧机年产能7000吨，可生产符合欧洲标准的弹簧钢。目前，ChMZ能够生产厚4－22mm、宽40－100mm的普通弹簧扁钢，月产量7000－8000吨。（曼文　Mysteel.com资讯部　请勿转载）