5月份大中型材市场仍稳字当头
2006-05-07 00:00 来源： 我的钢铁 作者：mysteel
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概述：全国大中型材市场3月份需求普遍恢复，坯料成本上涨，大盘持续攀升，钢厂价格上调，推动型材各品种均明显走高。到4月份，因市场需求旺盛，生产大幅增加，市场库存却还有减少迹象，但因相关品种持续弱势运行，同时小型钢厂资源也充足，整个型材市场总体走势稳健，部分市场因国标资源库存变化而适度波动。展望5月，当前国际长材市场持续强势拉升，市场需求保持旺盛，资源供给压力不大，市场情绪相对稳定，大中型材基本面状况实属较好。因此，预测大中型材后期走势，继续维持相对平稳态势的可能性很大，平稳中或有适度波动。
一、国际长材指数4月份继续强势拉升 如图1、图2所示，进入4月份，欧洲、亚洲市场或因原料、能源价格上涨，或因需求旺盛，推动4月份CRU国际长材价格指数继续强势拉升，至146.4点，较3月份指数涨6.0%。从周指数来看，上涨主要是在4 月上旬实现的。
分地区来看，欧洲长材市场走势相当坚挺。因废钢价格上涨、需求旺盛、能源上涨以及进口量继续下降，北欧型材和小型材价格继续保持上涨态势。在英国，钢厂宣布将5月份发货的小型材出厂价上调20英磅/吨（29欧元/吨）。钢厂方面认为，目前小型材的坚挺态势将持续到3季度。目前欧洲钢厂的交货期已经延长到3-4月，来自第三国的进口量仍然下降，大部分钢厂已经开始报3季度的产品了。 北美长材市场保持稳中趋涨。日前纽柯宣布将5月份发货的小型材价格上调20美元/短吨。同时纽柯和纽柯-大和公司宣布将宽缘钢梁的价格上调20美元/短吨，自5月1日开始执行。Dynamics钢公司（SDI）表示同样表示5月份宽缘钢梁将上调20美元/短吨，同样包含附加费上涨。另一家较大的北美宽缘钢梁厂--Chaparra钢公司也表示将上调钢梁售价。当地市场人士表示，目前钢厂的调价幅度符合市场预期，目前美国国内钢梁供应紧张，需求持续旺盛，并且库存处在较低水平。目前美国中等宽缘钢梁的主流出厂价保持在620-640美元/短吨（含附加费）。 亚洲长材市场走势平稳，但东南亚各国需求旺盛，方坯进口价格继续上涨。由于供应吃紧，最近出口到东南亚的方坯报价已经上涨到400美元/吨（CFR）或更高。在韩国，因方坯采购吃紧，一些调坯轧材企业生产受限，转而开始向中国大量采购H型钢，因此中国钢厂上调了出口到韩国的H型钢报价，目前小型H型钢的报价为480-490美元/吨(CFR)，大中型H型钢为500-510美元/吨(CFR)。同时，亚洲钢厂出口到东南亚的宽缘钢梁的报价也面临上涨。现代钢铁公司和泰国Siam Yamato钢铁公司5、6月的定单已满，可安排出口资源有限。现代钢铁公司计划将6月发货出口到东南亚的宽缘钢梁价格定在600美元/吨（CFR）。中国钢厂也计划将钢梁的出口价格上调大约30-40美元/吨（CFR）。最近中国钢梁出口到东南亚的成交价为410-450美元/吨（CFR）。但在日本，因新日铁最近宣布经销商的H型钢库存仍然在增长，受此影响，日本H型钢价格下跌压力再次增加。最近几周大阪市场H型钢价格下跌了1-2，000日元/吨。 中东地区长材市场因坯料上涨，走势坚挺。在土耳其，方坯价格继续攀升。上周，土耳其生产厂家的商品方坯价上涨约20美元/吨，目前当地钢厂的方坯出厂价为420-430美元/吨。独联体国家的方坯出口价格亦相应上涨，6月份发货价格稳定在380-390美元/吨（黑海港），乌克兰到土耳其方坯报价为395-400美元/吨（CFR），但成交困难。乐观派估计方坯价格将进一步上扬。 从以上情况可知，国际市场长材价格除了个别地区因库存增长而出现下跌之外，绝大部分地区或因需求旺盛，或因成本上涨，长材市场全线飘红，直接拉动国际市场4月份长材价格指数强势攀升。 二、3月份国内型材产量增长势头强劲 （一）3月份国内型材产量同比继续增加，但环比却在延续减少的态势 2006年3月份，全国生产生铁3253.79万吨，同比增长22.2%；生铁日均水平达到104.96万吨，较2月份日均增加3.77万吨，环比增长3.72%。3月份全国生产粗钢3288.9万吨，同比增长20.1%；粗钢日均水平达到106.09万吨，较2月份日均增加0.87万吨，环比增加0.82%。3月份全国生产钢材3800.37万吨，同比增长21.8%，钢材日均水平达到122.59万吨，较2月份日均增加8.94万吨，环比增长7.88%；钢材日均产量再创新高。 从1-3月份累计数量看，全国累计生产生铁8995.49万吨，同比增长20.7%；生产粗钢9218.99万吨，同比增长17.6%；生产钢材10202.39万吨，同比增长21.7%。 大中型材方面，3月份中小型钢产量276.46万吨，较上年同期增加37.72万吨，同比增幅15.8%，中小型钢日均产量8.918万吨，环比增加2.857万吨，增长47.1%，其中，河北、福建及辽宁地区同比增幅位列前茅，而且值得一提的是，河北和辽宁两个地区的环比增量就将近占到全国环比增量的80%。大型型钢产量为77.06万吨，较上年同期减少3.63万吨，同比下降4.5%，大型型钢日均产量2.486万吨，环比增加0.052万吨，环比增长2.1%，其中，山东地区大型材同比减量明显，但环比是增加的，而安徽同比环比增加均较为明显。1-3月份，大型材累计产量216.34万吨，比去年同期的210.24万吨增长6.1万吨，增幅2.9%，其中安徽、内蒙古等地区增长明显；中小型材累计产量637.53万吨，较去年同期的541.66万吨增长95.87万吨，增幅17.7%，其中，福建、河北及江苏等地区同比增长明显。 就此观察，3月份我国大型型钢产量同比负增长，但中小型钢同比继续增长。值得关注的是，无论大型型钢还是中小型钢，3月份日均产量环比继续增加，尤其是中小型材，环比增长47.1%。详见表2和图3。
据"我的钢铁"网调查，唐山地区小型钢厂当前的库存在减少，而且，这些钢厂绝大多数是"以销定产"，尤其在坯料等成本已经上涨的情况下，"产后促销"的可能性很小。另一方面，从北方地区下游需求的有关统计数据来观察，北方民用房地产行业大幅增长，这些工程项目为了控制成本，可能对于小型钢厂的资源需求很大，事实上，从市场反馈的数据也显示，北方市场小型钢厂的资源占多数，而且较被客户所青睐。就此分析，3月份以来北方小型钢厂资源应该成交很好，同时，4月份国标型材资源价格上涨乏力，与此也有莫大的关系。 （二）当前全国大中型材库存基本正常，后期产能释放的压力不会很大 据调查，截止到4月底，因需求旺盛，全国各地除了西部、北部市场外，各主要市场库存均有减少迹象。 而据钢厂方面消息，当前各主要型钢厂除了包钢库存偏多外，厂内库存基本正常。同时，当前各型钢厂生产正常，个别钢厂生产可能还有所调整。据悉，通钢、阿城、马钢、包钢、安钢以及鞍山宝得等生产基本正常；莱钢因H型钢出口量大，4月份工槽钢已经减量，而5月份该厂出口依然较好；日照钢厂5月份也将因H型钢出口增量而压缩工槽钢产量；武钢型材生产在向重轨、矿工等高附加值调整；而鞍钢、攀钢、柳钢等也因轨道钢生产任务较重，常用工角槽等型材资源产出很少。各地小型钢厂生产多为"以削定产"，坯料成本和市场需求对其产量的影响较大。 三、3月份角型材进口同比减少，出口环比和同比均大幅增加 2006年3月份全国进口角型材为33152吨，1-3月累计进口89703吨，同比减少35.8%，环比增加9622吨，从关联数据可以推断，增加部分主要是H型钢有所增量（在1-3月角型材进口累计同比减少的情况下，H型钢累计进口同比增长164%以上）；2006年3月份出口角型材为167795吨，1-3月累计出口333871吨，同比增长101%，其中H型钢累计出口同比增长673%，3月份角型材当月出口环比增长100216吨，其中H型钢占65%以上。由此可见，3月份进口环比继续减少，出口同比、环比均大幅增加，值得指出的是，在角型材出口总量增长的同时，H型钢出口比重进一步提高。详见下表3、表4、图4、图5：
如前所述，因3月份中小型材日均产量环比增长47.1%，因此尽管出口大幅增长，但进出口占生产总量的比重很小，因此，3月份全国型材表观消费量在连续3个月下降的基础上大幅增加，但在过去的两个月里市场库存并没有因此而同步增长，就此判断，到目前为止的市场需求是十分旺盛的。如图6.所示。
（一）4月份市场需求旺盛，型材市场小幅走强 全国型材在3月份，需求进一步回暖，坯料成本上涨，大盘持续攀升，钢厂价格明显上调，型材各品种均明显走高。到4月份，因市场需求旺盛，小型钢厂资源市场成交尤其放量，国标资源到货有限，但相关品种弱势调整，同时有小型钢厂资源压制，整个型材市场总体走势稳健，部分市场因国标资源库存变化而波动较大。截止4月29日，全国各主要城市5#角钢、16#槽钢、25#工字钢平均价格为3259元/吨，3246元/吨和3416元/吨，与上月末相比，角钢、槽钢和工字钢价格分别上涨43元/吨，24元/吨和44元/吨。参考表5和图7、图8。
【华东地区】市场反馈，华东市场4月初，各主导钢厂先后上调了出厂价格，直接推动型材小幅上涨；随后，主导钢厂资源消减，后期到货又不多，特别是大中规格工槽钢，因此市场外围资源趁虚而入，比重逐渐加大，同时相关品种未能翻身，主导钢厂价格调整也相对趋于平静，从而整个型材市场表现平稳。截止4月29日，华东地区角钢、槽钢和工字钢平均价格分别为3300元、3251元和3380元，较上月末分别上涨53元、41元和30元。角槽涨幅列全国之首。 【中南地区】4月开初，中南地区因主导厂家均有小幅上调，市场需求也进一步回暖，整体出货放大，市场心态好转，价格小幅上扬。随后，在相关品种持续调整的氛围中，主导钢厂价格趋于理性，市场出货较为正常，商家心态复杂，价格走势转而以平稳为主。截止4月28日中南地区角钢、槽钢和工字钢平均价格分别为3290元、3205元和3400元，角、槽钢和工字钢分别上涨25元、10元和15元，是全国相对平稳的地区。 【华北东北地区】4月初，钢坯价格继续上涨，但北方市场需求趋暖未暖，商家显得较为谨慎，价格仍以平稳为主，后来在需求进一步恢复、主导钢厂价格连续调涨的影响下，市场价格出现明显拉高。然而，随着小型钢厂资源陆续释放到市场，市场价格冲高乏力，除了个别规格较缺外，整个市场趋于平稳。截止到4月28日，华北东北地区角钢、槽钢和工字钢平均价格分别为3153元、3168元和3363元，与上周末相比，角钢、槽钢和工字钢分别上涨50元、30元和77元。 【西南西北地区】从需求面来看，西部的型材市场应该是具有相当活力的市场，但西部市场4月份的表现却较为一般。月初时，尽管主导钢厂先后上调，但市场除了部分紧缺规格小幅上涨外，总体显得平静。而后随着商家到货成本抬高、市场需求进一步恢复，市场求好、向好心理才有显露，销售报价有所上调。但西北市场因资源供需相对平衡，型材价格始终保持平稳。截止4月28日，西南西北地区角钢、槽钢和工字钢平均价格分别为3300元、3362元和3538元，与上周末相比，角钢、槽钢和工字钢分别上涨37元、3元和47元。 （二）部分钢厂调价情况 4月26日武钢经研究决定，订购股份公司2006年6月份产品的基价，在5月份基价基础上进行如下调整：1、型材：工、槽、角钢上调100元/吨；矿工钢上调60元/吨。此前，4月3日武钢出台2006年5月份产品的基价，在"武钢股份公司2006年2季度价格"基础上对型材产品：50kg重轨下调220元/吨。 4月25日通钢国贸在"4月13日通钢国贸冶金产品价格"基础上对5＃角钢3322元/吨，8＃槽钢3312元/吨。 马钢分别在4月11日和20日在4月份价格表的基础上，对中旬和下旬价格调整，角槽均分别上调30和50元。 4月11日江天型钢在4月8日价格调整基础上，上调部分产品出厂价格，具体调整如下： 1、10#-30#槽钢出厂价格上调20元/吨，目前10#-16#（6-9米定尺）槽钢出厂价格为3290元/吨。18#（8-9米定尺）槽钢出厂价格为3290元/吨。20#（9-12米定尺）槽钢出厂价格为3310元/吨，30#（12米定尺）槽钢的出厂价格为3410元/吨。 2、14#-18#B型槽钢在出厂价格表的基础上加50元/吨，20#-30#B型槽钢在出厂价格表的基础上加30元/吨。 3、H型钢出厂价格不变,现200*100出厂价为3290元/吨。以上均为过磅、含税价格，自2006年4月11日开始执行。 4月3日安钢在"3月30日安钢部分产品出厂价格调整"基础上对角钢、槽钢价格上调30元/吨，现5＃Q235角钢挂牌价格为3197元/吨；现8-10#Q235槽钢挂牌价格为3007元/吨。以上价格调整均为含税，执行日期自2006年4月3日起。 4月6日南(昌)钢厂在"11月8日南（昌）钢部分产品出厂价格调整"的基础上，对省内角钢的出厂价格进行调整,具体情况如下:5#-7.5#普碳角钢出厂价格上调50元/吨，调整后50*5mm Q235Q角钢执行价格为3300元/吨。以上调整均为含税价格，本价格自2006年4月6日起执行。 4月5日，首钢红冶对6.3-10#规格角钢出厂价格上调30元/吨，对槽钢出厂价格上调30元/吨。现Q235 5#角钢出厂价格为3300元/吨，6.3#角钢出厂价格3170元/吨，7.5-10#角钢出厂价格为3130元/吨；Q235 8-12#槽钢出厂价格为3250元/吨。以上价格均为含税，执行日期自2006年4月5日起。 4月1日，柳钢上调区内部分品种价格执行价，对区内型材出厂价上调30元/吨。以上调整均为含税价格，自2006年4月1日开始执行。 五、5月大中型材价格表现仍将十分稳健 （一）市场库存变化不大，生产情况基本正常，后期产能集中释放的压力不明显，甚至现有产能还有减少迹象 如前所述，3月份来，钢厂资源，尤其是北方地区中小型材资源供给大幅上涨，但市场库存并无明显增加。到5月份，基于后期坯料平稳的考虑，这些小型钢厂的资源增长应该有限。而3月份以来，本网长期跟踪的各大型钢厂大中型材生产情况与年前相比持续维持有限约束的态势，而且常用工角槽品种产量有减少的迹象，进入5月份，因H型钢与工槽钢的价差依然较大，不排除新有钢厂为了加大H型钢产量而压缩工槽钢生产的情况出现。 1、从本网汇总数据可以看到，当前中小型材全国平均价格为3250元左右，大中型材为3410元左右，而同材质的小H型钢平均价格3677元，大H型钢3500元，价差较为明显。另据悉5月份莱钢、日照等钢厂的H型钢出口接单依然很好，甚至还有增加，因此，这些钢厂的工槽钢资源有进一步减量的理由，即便钢厂基于保持市场占有份额而不减量，但工槽钢出厂价格应会有适度上调。但值得一提的是，如坯料价格继续下降，各地小型钢厂可能会进一步增加生产，尤其在商家普遍看好后市而增加订货的情况下。 2、据悉，发改委相关部门正加紧制定钢铁行业的结构调整指导意见，计划今年要淘汰200立方米以下，20吨以下电炉，淘汰5000万吨钢和6000万吨铁。如果能够得以实现，调坯轧材小型钢厂的采购成本可能会有一定幅度的上调，进而影响这些钢厂的产量。 3、据本网统计，截止到4月28日，全国各地区市场型材库存与前期相比变化不大。其中西部、北方市场库存几无变化，而华东、中南地区小钢厂资源还略有减少。从上海地区长期跟踪调查的22个仓库统计数据来看，4月底型材库存7.043万吨，较3月底的9.202万吨减少2.159万。 （二）市场需求可望继续保持旺盛态势，但加息影响需要关注 1、4月份北方地区需求恢复，北方资源南下减少，不仅如此，北方房地产市场的大幅上涨还消化了当地小型钢厂大幅释放的产量。如前所述，3月份国内中小型钢产量环比增加100多万吨，市场库存却并没有因此而大幅增加，由此，需求旺盛的态势应该可以想象。5月份，一季度放出的超规模的贷款可望继续成为下游需求燃烧的能量。 2、27日央行贷款基准利率上调0.27%。分析认为，这对负债经营偏多的产业项目，如房地产项目、企业固定资产投资等产生一定的影响，但因幅度不大，这种影响短期内可能不会很明显。不过需要关注的是，央行此次加息可能是今年宏观调控出的第一招，后续动作及其效果有可能会增强对某些下游企业需求的抑制作用。 （三）市场心理略有分歧，部分商家对宏观调控的影响感到担忧 1、当前大中型材库存正常，各大型钢厂后期生产较为正常，国标资源供给没有增加，需求也有继续向好的基础，供求关系相对平稳的局面是市场心理较为踏实的前提。但值得注意的是，当前型材各品种依然高于螺纹钢价格，螺纹钢仍是型材上涨的压力所在。有分析认为，当前市场螺纹钢库存偏大，节后市场压力尤在，这可能会给型材市场主体的心理蒙上一丝阴影。 2、2004年宏观调控对钢市的杀伤力在业内主体心理印痕深刻，如今国家针对产能过剩和投资过热的问题再度出手，当前虽只是加息，后续很可能还会有其他的调控政策出台，如市场传的钢材、钢坯出口税率调整等等，都是利差消息，这让部分商家对节后市场感到有些担忧。 （四）钢厂态度持续谨慎，后期价格调整将继续维持这种倾向 4月初，国内各主要型钢厂出厂价格均有所上调，但4月中下旬，钢厂调价趋于平静，调整的钢厂也基本维持原有价格不变。5月份，北方坯料市场价格下降，建筑钢材持续负重，市场心理存有分歧，武钢还下调了重轨5月份订货价格（工槽不动）……就此判断，后期除了部分企业有上调大中规格工槽钢出厂价格的可能性外，钢厂继续上调出厂价格的可能性不大。 （五）运输等成本已经上升，但坯料成本变化不大 3月份燃油价格上调后，相关部委先后召开出租、运输价格听证会，燃油价格的上涨将直接转换为运输成本的上涨。但矿石和坯料方面，4月下旬以来，随着国内矿石供给大幅增加和进口矿的集中到港、板材等钢材品种回调，矿石、坯料等原料市场价格开始下跌。而从钢厂反馈的信息看，当前钢厂矿石等原料储存充足，而且其成本与前期相比基本持平。综合观察，原料方面对大中型材后市的影响将继续延续当前的局势。 综上所述，在当前国际长材市场持续强势拉升，市场需求保持旺盛，资源供给压力不大，市场心理较为踏实的情况下，大中型材基本面状况较好。但是，国家宏观调控已经出招，后期措施扑朔迷离，部分市场主体心理负重……因此，预测大中型材后期走势，继续维持相对平稳态势的可能性很大，平稳中或有适度波动。（东进 Mysteel.com资讯部） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
