一周国际钢铁动态（03.19-03.25）

    一、俄罗斯钢厂寻求海外并购　提升竞争力
    继上周报道的谢韦尔钢厂向巴西、印度、俄罗斯、中国及欧洲、北美等地区的并购攻势后，俄罗斯另两家大钢厂耶弗拉兹集团和新利佩茨克钢铁公司也有并购举动。
    耶弗拉兹集团有意与Corus集团联手。英荷钢铁集团Corus与俄罗斯最大的钢铁及原料生产厂家耶弗拉兹集团就合并展开谈判。 据市场人士称，两家公司于几个月之前就合并进行了会谈。目前Corus钢产量世界排名第8，2005年粗钢产量为1818万吨，而兹弗拉兹集团排名第12，粗钢产量为1385万吨，两家公司合并后，钢年产量将达到3200万吨，超过世界排名第4的日本JFE公司，有望成为全球第4大钢铁生产厂家。耶弗拉兹主要生产低价扁平材，这正是Corus的兴趣所在。但两家公司均对合并消息拒绝发表评论，Corus集团发言人称，这只是市场的推测，正如以前所说，Corus集团继续寻求进入低成本且快速增长的国家的机会，包括建板坯厂等项目。
    作为俄罗斯最大的钢铁及原料生产厂家耶弗拉兹集团，继续寻求在欧洲的收购，进一步提高高附加值产品比例。该集团在俄罗斯3家钢厂为下塔吉尔钢铁厂、西西伯利亚钢铁厂以及新库兹涅茨克钢铁厂。去年又并购了Palini&Bertoli公司和维特科韦策钢铁公司，并从下塔吉尔钢厂其他股东手中收购股权，之后又斥资6.75亿美元，从Crosland公司手中收购国内最大焦煤厂家之一的Yuzhkuzbassugol的50%股份。耶弗拉兹集团还想到俄罗斯之外的国家生产板坯。
    与耶弗拉兹集团相比，Corus集团的过时资产已使利润空间大大缩水，Corus需要寻求低成本的板坯资源，目前正在研究从巴西、独联体和印度等低成本生产国家获得板坯，以提高其位于英国和荷兰钢厂的高附加值产品的竞争力。此外，Corus集团也考虑在印度奥里萨邦建一年产能600万吨的钢厂。Corus代表团已于3月21日抵达印度，以研究投资建成的操作可行性。此外，公司还将在其他低生产成本地区寻求合适的机会。为强化碳钢板业务，Corus集团将与北美Aleris签署出售其铝轧材和挤压等下游业务的意向书。在两家公司合并的消息见报后, Corus的股票大涨。分析家认为，在米塔尔对阿塞洛发出敌意收购之后，Corus等更“小”的公司必须做出反应，因米塔尔和阿塞洛合并后，其钢年产能为这些“小”公司的3倍多。
    新利佩茨克钢铁公司购买阿塞洛股份。俄罗斯第4大钢铁厂家新利佩茨克钢铁公司的所有人利辛（Vladimir Lisin）有意购买阿塞洛公司15%股份，目前公司市值200亿欧元。据一位消息灵通人士透露，没有人愿意让俄罗斯人在欧洲进行大规模收购，但利辛希望改变这种状况，参股这家欧洲大钢铁厂商。也许利辛的本意不是要收购，而是借阿塞洛之力来提高自己的知名度，或者只是从米塔尔对阿塞洛的收购战中渔利。3月21日，阿塞洛公司股价为每股31欧元，高于1月26日米塔尔宣布收购计划之前的22欧元。3月6日，股价创33.05欧元新高。
    亚洲钢厂加强联合，不断壮大自己。首先，日本新日铁与中山制钢相互增持股票。最近一年，新日铁为强化业务方面的合作关系，已先后和住友金属工业、神户制钢、山阳特殊制钢提高了相互持股比例，此次和中山制钢的协议也是其中的一环。中山制钢3月22日宣布，3月底之前将和新日铁互相增持市值为20亿日元的股票。新日铁将把中山制钢股票的持股比例由4.5%提高到7%强，中山制钢持的新日铁股票比例将由约0.01%提高到0.08%左右。同时双方还将强化业务方面的合作关系，中山制钢准备在9月底之前开始为新日铁进行钢板的委托生产。
    浦项加强与印度Sail的合作。韩国浦项钢铁和印度钢铁管理局（Sail）决定在采购领域上建立合作关系，共同提高供应链的竞争力。3月16日，Sail的采购部门的主管人员访问了浦项钢铁公司，并与原料采购部门就耐火材料、轧卷等主要品种的采购情况和采购战略进行了讨论，并对优秀原料供应厂家和有关秘诀相互交换了意见。双方决定一起开发大型设备、机械零部件的供应商，共享采购信息，由此降低生产成本，建立健全的供应量。此外，印度钢铁管理局期待海外收购，收购目标可能锁定在俄罗斯和澳大利亚。在印度私营钢铁厂不断扩建和海外收购的促动下，印度政府已开始醒悟，认为国营印度钢铁管理局也需要到海外寻求并购，进一步壮大自己。
    纽柯并购国内钢企。美国纽柯公司已同意出资4300万美元，收购康涅狄格钢公司的资产，包括一家建筑钢材生产厂，这家钢厂由纽柯进口方坯，年产盘条和钢筋30万短吨，网用线材和结构网制品8.5万短吨。纽柯公司总裁Dan DiMicco称，康涅狄格钢公司对纽柯公司是一个很好的补充，可实现产品互补。纽柯公司副总裁Mike Parrish称，收购该公司之后,纽柯公司可向建筑部门的用户提供网用线材和结构网材，满足用户更好的需求。纽柯虽在Norfolk和Nebraska钢厂生产线材，但该公司尚不属北美线材和盘条的主要供应厂家。该收购协议尚需相关机构的获准。目前纽柯公司及其附属公司的生产设备遍布美国16个州。
    全球两大钢铁巨头的合并案已经引起欧洲各国政府的广泛关注。本周，在米塔尔收购阿塞洛方面又出现新情况，虽几经努力，米塔尔已得到阿塞洛大多数股东怕支持，但卢森堡商会日前又提出修改并购法，试图破坏和阻击这场收购。并购法修改提议中规定，如果出价公司四分之一的股份不可流通，就必须全部使用现金进行收购。该提案还规定，如果阿塞洛发行新股，米塔尔则要以现金形式购入。根据卢森堡现行的法律，阿塞洛最多可发行现有股本50%的新股，而米塔尔是一个家族企业，仅有12%的股票可自由流通。卢森堡议会发言人周三表示，对有关收购法的修改草案表示赞成，并将于4月初批准通过。这样，米塔尔不得不重新提交出价，但米塔尔方面表示，他们相信修改立法的提议是专门针对米塔尔收购阿塞洛一案，违反了欧盟相关准则。拉克西米•米塔尔也担心，阿塞洛和其卢森堡的支持者可能有意阻挠这场敌意收购案。法国方面，作为阿塞洛工厂的主要所在地，法国政府在米阿兼并案中也一直处于两难境地，一方面2.6万钢铁工人的利益必须要维护，另一方面必须遵守欧盟制定的市场准则。等待法国议院批准的新法规将给公司更大的能量来抵御敌意收购，但不会对米塔尔的并购产生什么影响。
    阿塞洛首席执行官Guy Dolle再次表示了对米塔尔欲以 227亿美元强行并购之举表示不满，并坦言“恐怕得长期抗战”才能保住股权。但拉克西米·米塔尔则希望能够成功说服股东支持对阿塞洛的收购计划，并从现在起的3个月内完成收购，他确信股东会作出正确决定，且对获胜充满信心。米塔尔特别强调说：“这场交易与权力或者金钱无关，它只是一次关于钢铁行业整合的交易。合并将可以提升钢铁制造行业的可持续发展的能力。”他说，钢铁行业的发展有一个循环周期，行业整合正是为了应对发展周期和市场供求中的低谷阶段。
    
    二、俄罗斯和中国钢厂加强对铁矿石和煤资源控制
    目前，俄罗斯钢厂对原料的关注程度好于以往任何时期，俄前几大钢铁厂家除马格尼托哥尔斯克钢铁公司缺乏对铁矿石的控制外，其它如耶弗拉兹集团、新利佩茨克钢铁公司和谢韦尔钢厂均在加强对铁矿石和煤等资源的控制，或拥有自己的铁矿山或计划拥有或增加在矿山中的持有股份，旨在确保长期稳定的铁矿石原料需求。
    俄最大的钢铁和原料生产厂家耶弗拉兹集团不断巩固原料的供应基础，在海外收购钢铁资产的同时，也购买铁矿石、煤等原料资产，如对乌克兰的一铁矿山和西伯利亚的煤矿等都很感兴趣。该集团最近决定转变海外的钢厂收购战略，而集中精力提高在俄国内炼焦煤和铁矿山的控制力。最近，耶弗拉兹集团花费6.75亿美元从克罗斯兰有限公司（Crosland Limited）收购国内顶级炼焦煤厂商Yuzhkuzbassugol的50%股份。该集团有关官员表示，此次收购对公司发展矿业，尤其是炼焦煤和铁矿石的长期目标而言非常重要。
    新利佩茨克钢铁公司控股KMA Ruda。俄罗斯新利佩茨克钢铁公司现已完成对铁矿石生产厂家KMA Ruda另25%股份的收购，从而使新钢在该矿山的股份提高到58%。KMA Ruda矿距新钢利佩茨克“自由之鹰”钢厂约350km，其年产能为180万吨。该矿已向新钢供应铁精矿。谢韦尔钢厂对铁矿和煤矿资源的控制将大大加强。在遭到业界的种种指责后，俄罗斯谢韦尔钢厂决定从集团总裁Mordashov 控制的相关机构中购买Severstal- Resurs的大量矿山资产。业界人士指责称，Mordashov自己控制着高额利润的原料资源，而使谢韦尔钢厂到美国和意大利等海外收购炼钢资产，以及谢韦尔钢厂无能力控制其焦煤和铁矿石供应，缺少整体性和不明确的收购方针。现计划收购的Severstal- Resurs矿山资产包括谢韦尔钢厂一直依赖的铁矿石供应厂家和两家煤矿，Karelsky Okatysh的球团矿和Olenogorsk铁精矿的总储量为2600万吨，Vorkutaugol 和 Kuzbassugol两煤矿的储量为5.56亿吨。预计今年7月份完成收购。另外，谢韦尔钢厂还透露，今年底将购买Mordashov拥有的意大利卢基尼公司的42%股份，目前仅拥有其19.99%。待收购完成, 谢韦尔钢厂的年产能将从目前逾1500万吨再增300万吨。
    虽然俄马钢未有自己的矿山，与其它钢厂相比缺乏稳定的长期矿石供应，但最近与索科洛夫斯克－萨尔巴伊斯克选矿联合厂结束纠纷，并开始转向全面合作关系，与之签订的长达10年铁矿石供应协议将确保马钢70%的矿石需求，即后者每年将向其提供1200万吨铁矿。
    中国重视海外的铁矿资源开发。中国中钢集团与兰伯特角铁矿签署了一项非约束性、非独家谅解备忘录，双方将各持一半股份共同投资开发兰伯特角铁矿资源。根据该谅解备忘录，中钢集团除购买该项目的全部铁矿石外，还承担项目50%的投资。据称，总的资源开发成本估计约为3.5亿澳元（折合2.52亿美元），预计2009年4季度发运首批铁矿石。兰伯特角铁矿的矿石资源集中在澳大利亚皮尔巴拉地区，此处资源拥有约250万吨磁铁矿，品位约为30%，可持续开采50余年。兰伯特角铁矿希望新建一年产能700万吨的精矿厂，旨在提高铁矿石品位等级至63%-65%。此项目的矿厂可。另外，中钢集团也正与Grange Resources进行磋商，并与澳大利亚中西部铁矿公司签署了一项长期取货协议。
    中国台湾中钢公司欲拥有自已的铁矿山。随着铁矿石价格的提高和供给的紧俏，台湾中钢公司正计划收购一家“毗邻台湾”海岸的铁矿山，除确保铁矿石的供给外，从长远考虑，拥有一家自己的铁矿山能够大大降低原料成本。该公司发言人称，“我们目前正在考虑和评估几套方案；由于我们对越南和印度港口的设施信心不足，澳大利亚的铁矿将是首选目标。”但公司官员不愿透露具体的目标。目前，中钢公司每年的铁矿石消耗量约为1600万吨。
    另外，中国台湾中钢公司还将在魁北克地区的拉布拉多开发铁矿资源。该地区铁矿石储量约为10亿吨，2006年3月有望完成前期可行性调查，其生命周期可以达到30年，铁矿砂和球团矿年产量可达到1000－1500万吨，预计2011年恢复生产。该矿原由加拿大铁矿石公司所有，由于缺乏勘探资金，1983年该矿被迫关闭，后被新千禧资本公司收购。它是加拿大历史上最大的铁矿之一。
    丸红计划购买印尼两家最大的煤炭公司。日本丸红株式会社和印度尼西亚企业Renaissance Capital等3月17日决定，将收购印尼最大的煤炭企业——Bumi Resources的两家煤炭生产公司，现已进入最后的谈判阶段。估计收购额为32亿美元（约合3700亿日元）。由于中国等东亚地区对火力发电用煤炭的需求激增，因此丸红等公司开始进行大规模收购。印尼的煤炭出口占世界第3位，两家煤炭公司的销售量在印尼国内排名首位，达4300万吨。 丸红加入了以Renaissance Capital为核心的企业联盟，计划收购Bumi旗下的生产公司KPC和Arutmin。
    
    三、中国钢铁工业受关注　日、韩、美寻求与中国对话
    目前，日本和美国对中国钢铁工业的发展高度重视, 作为世界头号钢铁生产国和消费国,中国在全球范围内对钢铁业产生着巨大影响，钢产量和钢市状况牵动着东南亚乃至全球钢市的走势，全球钢铁工业越来越依赖于中国。
    日本加强与中国等亚洲国家的钢铁贸易对话。日本钢企巨头今年纷纷访华,首先在铁矿石谈判上双方有了更多沟通的机会,有利于进口方的协作，其次,可能是日本钢企也像米塔尔、阿塞洛等国际巨头一样加快进入中国的步伐，更重要的是日本钢企担心中国钢材出口对国际钢市的冲击。
    继日本第一大钢企新日铁总裁三村明夫访华后,日本第二大钢企JFE集团高管也将来华访问,与中钢协就当前钢铁形势进行对话和研讨。其中研讨的主题包括中国钢铁市场发展、市场价格、出口情况以及对世界钢铁市场影响等。JFE与广州钢铁集团在广州南沙开发区的年产40万吨热镀锌板项目已于去年底投产,主要生产高档小轿车外板和家电用板等高附加值产品。这也是继新日铁与宝钢合作汽车板项目后,日本在华的第二个汽车板项目。
    据称，日本和中国负责钢铁工业的政府官员将于5月底在东京举行第10次日-中钢铁对话，主要商议日本和中国钢铁工业的相关事宜。来自日本钢铁生产厂家和日本铁钢连盟代表将与中国钢铁协会就中国钢产量、库存和需求交换意见，同时，双方还将就中国钢出口的增加交换意见。
    此外，日本还加强与印尼举行钢铁贸易和合作会谈，主要讨论包括钢铁生产和贸易在内的经济合作协议(EPA)。 日本方面要求印度尼西亚立即放宽钢铁产品贸易，而印度尼西亚方面则拒绝接受废除所有钢铁产品的关税。印度尼西亚喀拉喀托钢铁公司对开放钢铁贸易持谨慎态度，因为在2020年新高炉投产后，该公司的钢产量将从现在的600万吨增加到2000万吨。
    中、韩钢铁贸易方面，韩国钢铁协会欲建立钢铁进口应对机制。韩国于2002年首次从钢铁贸易净出口国变为净进口国。以进出口数量计，2002－2005年，韩国连续4年为钢铁净进口国。2005年，韩国钢铁进口数量创历史纪录，为1887．5万吨，出口量为1627．5万吨，进出口相抵净进口260万吨。韩国钢铁进口方面出现的新特点是自中国的进口量大幅增长。2005年，韩国自中国的钢材进口量达552．68万吨，占韩国钢材进口市场份额的48％以上，但韩国从中国进口的主要是低附加值的通用钢材，而韩国出口的主要是高附加值钢铁产品，所以韩国的钢铁贸易在量上进口多于出口，但金额上出口多过进口。
    中国钢产能不断扩大，出口连续增加，将来很可能会占领韩国市场，鉴于此，韩国钢铁协会提出，为了钢铁行业的可持续发展加强国际竞争力，要求建立进口钢铁应对措施。协会采取建立进口动向监测系统、通过提高进口产品的质量和规格保持市场稳定、与出口国及时协议等一些列措施。与中国和日本钢铁商会加强合作，与墨西哥和印度的钢厂建立良好的合作关系。
    中、美近期亦将开展钢铁、补贴等方面的谈判。商务部有关官员透露，近期，美国将与中国继续开展各种谈判，其中包括：市场准入、分销、补贴、钢铁、劳工标准等。自3月1日开始，中美将继续就贸易问题继续磋商，商务部要求中国化解贸易摩擦。去年，美中贸易逆差高达2020亿美元，再创历史新高，导致至少15个矛头指向中国的法案提交国会，寻求制定制裁措施。美国商务部长古提瑞兹今天针对美中贸易摩擦继续向中国施压，并称，一旦中国不采取行动，将助涨构筑美国市场贸易保护壁垒声浪。
    
    四、世界各地在建和计划建的钢铁项目
    谢韦尔钢厂将供应汽车用高级镀锌板。俄罗斯谢韦尔钢厂与阿塞洛的合资公司目前正在试生产谢韦尔牌号的热浸镀锌板。谢韦尔钢厂的销售部经理称，预计4月份开始向雷诺公司正常发货，今年产量将为1.7万吨，其中一半是通过阿塞洛的销售网出口。据称,该生产线的年产能为40万吨，产品厚0.4-2mm，宽最大为1850mm。自2001年，谢韦尔钢厂和阿塞洛对其合资公司的投资达到约2.10亿美元。按照去年的俄罗斯国内汽车生产数据，俄罗斯镀锌板的潜在年消费量约40万吨,且市场需求将进一步增长。待该生产线达到设计产能时，谢韦尔钢厂将成为俄罗斯汽车用高级镀锌板的主要供应厂家。
    阿塞洛巴西公司正在图巴朗黑色冶金公司（CST）建一年产能150万吨的焦化厂，其产量的约60%将供给CST，其余供给阿塞洛巴西公司的Belgo的一钢厂。该项目还包括一55KW的发电厂，此发电厂是利用焦炭生产过程的蒸汽发电。该项目正在加紧建设中，预计今年底将完工。此外，阿塞洛巴西公司还将扩大CST的热卷产量，未来两年产量将增66%，即从目前的240万吨增至2008年的400万吨，旨在扩大出口。该扩建项目预计耗资7000万美元。在阿塞洛最近完成对多法斯科公司的收购后， CST计划增加对多法斯科公司的板坯供应，目前CST每年向多法斯科公司供应约40万吨板坯。
    米纳斯·吉拉斯冶金公司计划在巴西南部建一年产能500万吨板坯厂，此项目为该公司未来5年向国际市场扩张的一部分。目前该公司正在为板坯厂寻求合作伙伴，有消息称，CVRD可能成为其合作伙伴之一。米纳斯·吉拉斯冶金公司想通过向海外合作伙伴供应板坯来生产板材。据说Corus有意从巴西等国家获得低成本的板坯，但Corus公司发言人拒绝透露是否同米纳斯·吉拉斯冶金公司进行会谈。
    德国厚板生产厂家Dillinger Hütte公司投资2750万欧元，对设备进行现代化改造，如在现有的冷却装置中再增加一冷却设备。该公司称每年拿出5000万欧元改造设备，以不断生产出更好质量的高附加值产品。
    德国精密带钢生产厂家BWS将同南非哥伦布不锈钢公司合资在南非建一家新的不锈钢带钢厂，预计今年底开工。在合资公司中，哥伦布不锈钢公司占23%股份，南非政府工业开发公司占26%，BWS拥有其余51%股份。目前正在对该项目进行环境评估，该厂将每年生产约9000吨精密不锈钢带，主要应用于汽车工业。据称项目投资估计3700万欧元，包括一些基础设施的建设。
    塔塔钢铁扩大Nat Steel亚洲设备产能。塔塔钢铁公司去年2月份通过NSA接收了新加坡国家钢铁公司（Nat Steel）之后，NSA现有的年产能已从最初计划的200万吨提高到170万吨。目前，NSA在新加坡、马来西亚、泰国、越南、菲律宾、澳大利亚和中国均有生产厂。塔塔钢铁公司副总裁称，除在中国和菲律宾的生产设备因受当地状况的影响，生产处于压力中，NAS的所有其它设备均全部达产。越南、印尼、泰国和菲律宾具有巨大的钢消费增长潜力，越南等东南亚国家的钢消费年增长率超过10%，印尼人均钢消费也正在快速增长。（曼　文　Mysteel.com资讯部　请勿转载）