4月份国内钢材市场分析及5月份市场预测

自3月份两会召开以来，国务院针对投资增长过快、新开工项目过多、在建规模过大，投资结构不合理，某些行业和地区盲目投资和低水平重复建设问题相当严重，由此带来煤、电、油、运和重要原材料供求紧张状况进一步加剧，货币信贷增长再度加快，物价总水平继续上升等问题，要求进一步采取有力措施，有效遏制投资过快增长势头，继续加强宏观调控，坚决控制投资过快增长。

政府为了避免钢铁行业过热采取的一系列政策，已经对市场产生了比较大的影响，国内钢材市场由先前的车水马龙到目前的门可罗雀，市场发生急剧变化。体现在两个方面：首先，经销商资金周转出现困难，回笼资金的压力使得一些中小规模经销商不计成本急于出货，加大市场供应并打压市场价格；其次，消费用户受政策影响，期待价格能够进一步下滑，从而使得市场有效需求释放不足；三是今年以来国内钢、铁、材产量增长较快，进口大幅增加。

也就是说，目前政府的宏观调控政策对市场供应和需求两方面的影响均已经显现，已经达到预期目的。随着时间的推移，调控效应会进一步影响市场走势。

4月份国内钢材市场综述

建材市场深幅探底，全国各地市场价格高度一致；板材、大型材、H型钢市场从高位平稳转入震荡、下滑，卷板跌幅大于中板；优质型材市场震荡、小幅下滑，市场压力逐步增大；废钢、生铁等原材料市场价格震荡回落，跌幅较大；铁合金市场价格震荡回落、焦炭保持平稳运行。

一、4月份国内钢材市场分析

1、国内建材市场分析

3月以来，国内建材市场步入全面震荡、小幅阴跌、盘整局面；进入4月份国内建材市场加速下滑，国内市场几乎步调一致大幅下滑，各地市场价格出现历史上少有的高度一致。

本轮建材市场走势与国家宏观形势趋紧有密切关系：

1、国务院总理温家宝9日主持召开国务院常务会议，分析一季度经济运行情况和走势，研究采取有针对性措施解决经济生活中的突出问题。会议要求，要全面贯彻中央关于经济工作的一系列决策和部署，树立和落实科学发展观，切实把各方面加快发展的积极性保护好、引导好、发挥好，着力于深化改革、优化结构、提高效益，进一步采取有力措施，有效遏制投资过快增长势头，保持经济平稳较快发展。

2、有关部委派出的检查组到有关省、市实地检查，对证照不全房地产、过热行业违规用地、开工，坚决纠正叫停。

3、央行新政策（实行差别利率：中国人民银行11日宣布，为防止货币信贷总量过快增长、保持国民经济平稳快速健康发展，经国务院批准，中国人民银行决定从2004年4月25日起，提高存款准备金率0.5个百分点，即存款准备金率由现行的7％提高到7.5％。）对线材、螺纹钢需求起到了震慑、抑止作用。

4、媒体关注钢铁业投资

进入4月份，国内各类媒体（电视、报纸、网站）连篇累牍登载钢铁业投资方面的大块文章，对常州铁本未经国家有关部门审批，兴建800万吨钢铁项目可谓全力报道。4月3日国务院专项检查组抵达常州，展开全面调查，4月28日国家对铁本事件进行严肃处理，这预示国家检查钢铁项目拉开帷幕。

◆华东建材市场

1、上海建材市场

进入4月受北京、天津建材市场价格大幅下滑，华南、东北、西北、西南大幅下滑，市场价格向华北靠拢影响，业内人士心态被彻底击垮。4月8日螺纹钢市场价跌破3600元/吨, 大螺纹钢市场主流成交价3580-3600元/吨；4月15日螺纹钢市场价跌破3500元/吨,4月21日螺纹钢市场价跌破3400元/吨,4月28日螺纹钢市场价跌破3200元/吨,4月30日大螺纹钢市场主流价3150元/吨。目前市场价格与2月初相比下滑850-900元/吨左右，降幅达22-23%左右；而同期华东钢厂建材出厂价降幅达20-22%左右。

4月初初上海市场大螺纹钢主流成交价格尚且保持在3680-3720元/吨，4月8日市场主流价格跌破3600元/吨关口，大螺纹钢市场主流成交价3550-3590元/吨。

4月中旬上海市场大螺纹钢主流成交价3480-3510元/吨，小螺纹钢在3530-3550元/吨。

进入4月下旬上海市场成交价下滑速度加速，大螺纹钢主流成交价3130-3150元/吨，小螺纹钢在3200-3250元/吨。

上海市场大螺纹钢成交价4月初于月底相比，下滑550-600元/吨左右。

本轮上海建材市场特点：上涨行情来得快，下跌、盘整行情去得慢，3、4月份盘整、下跌行情占据主流，创出自去年2003年以来“调整期、下滑幅度之最”，本轮行情达到2003年10月水平。

2、江浙市场

4月初杭州市场大螺纹钢主流价3630-3750元/吨，小螺纹钢在3730-3800元/吨；南京市场大螺纹钢主流价3680-3750元/吨，小螺纹钢在3750-3800元/吨。

中旬杭州市场大螺纹钢主流价3550-3650元/吨，小螺纹钢在3650-3700元/吨；南京市场大螺纹钢主流成交价3600-3700元/吨，小螺纹钢3700-3780元/吨。

下旬杭州市场大螺纹钢主流价3230-3400元/吨，小螺纹钢在3400-3500元/吨；南京市场大螺纹钢主流成交价3300-3450元/吨，小螺纹钢3450-3550元/吨。

江浙市场大螺纹钢成交价月初于月底相比，下滑300-400元/吨左右。

3、山东、福建市场

4月份山东市场总体走势即受上海市场长期阴跌影响，又受北京、天津超低价位市场冲击，可谓南北夹击。

4月上旬大螺纹钢市场成交价3700-3730元/吨，小螺纹钢在3800-3830元/吨；中旬市场观望气氛浓厚，大螺纹钢市场价3600-3630元/吨，小螺纹钢在3700-3730元/吨；下旬市场成交价进一步下滑，大螺纹钢市场主流成交价在3130-3200元/吨，小螺纹钢在3230-3300元/吨。

山东市场大螺纹钢成交价月初于月底相比，下滑450-500元/吨左右。

福建市场紧邻华南，市场有其独特性，同时受华南影响较大，市场价格深幅下探。

4月上旬大螺纹钢市场成交价3850-3900元/吨，小螺纹钢在3900-4000元/吨；中旬市场大螺纹钢市场价3600-3700元/吨，小螺纹钢在3700-3800元/吨；下旬市场成交价大螺纹钢市场主流成交价在3300-3350元/吨，小螺纹钢在3450-3500元/吨。

福建市场大螺纹钢成交价月初于月底相比，下滑500-550元/吨左右。

4月份华东线材市场价格下滑幅度小于螺纹钢，然而山东市场线材市场竞争激烈，市场价格大幅下滑，超过螺纹钢下滑幅度。上海市场普线6.5mm由4月上旬3800-3900元/吨，到月底下滑至3530-3580元/吨，下降250-280元/吨左右；杭州市场普线6.5mm由4月上旬3800-3900元/吨，到月底下滑至3550-3580元/吨，下滑250-260元/吨左右；山东市场普线6.5mm由4月上旬3800-3850元/吨，月底下滑至3300-3350元/吨，下降450-500元/吨左右；其他城市普线走势基本同上述三市走势同步。

◆中南建材市场

4月份中南建材市场价格大幅下滑，其下滑幅度历史少见。

1、广州建筑钢材市场4月上旬外地钢厂大螺纹钢主流价在3850-3950元/吨，本地主导钢厂大螺纹钢价格运行在4050-4100元/吨，小螺纹钢运行在4300-4350元/吨。

中旬大螺纹钢主流成交价3500-3550元/吨；唐钢大螺纹价格为3600-3650元/吨；本地主导钢厂大螺纹价格为3850-3880元/吨，

下旬大螺纹钢主流成交价3200-3250元/吨；唐钢大螺纹价格为3280-3300元/吨；本地主导钢厂大螺纹价格为3450-3500元/吨，

广州市场大螺纹钢成交价月初于月底相比，下滑500-600元/吨左右。

2、武汉市场4月上旬主导钢厂武钢、鄂钢大螺纹钢市场价运行在3850-3880元/吨，外地钢厂在3750-3800元/吨左右；中旬主导钢厂螺纹钢市场价运行在3650-3700元/吨，外地钢厂在3500-3600元/吨左右；下旬主导钢厂螺纹钢市场价运行在3300-3350元/吨，外地钢厂在3200-3250元/吨左右。

武汉市场大螺纹钢成交价月初于月底相比，下滑500-550元/吨左右。

3、郑州市场4月上旬主导钢厂邯郸、安阳产品价格运行在3850-3900元/吨，非主流钢厂螺纹钢价格在3750-3800元/吨左右；中旬主导钢厂大螺纹钢价格运行在3700-3720元/吨，非主流钢厂螺纹钢价格在3600-3650元/吨左右；下旬主导钢厂大螺纹钢价格运行在3300-3350元/吨，非主流钢厂螺纹钢价格在3200-3250元/吨左右。

郑州市场大螺纹钢成交价月初于月底相比，下滑500-550元/吨左右。

中南市场4月份线材走势基本与螺纹钢相同。4月初广州市场普线6.5mm主流成交价3900-3980元/吨，月底下滑至3350-3400元/吨左右，下滑幅度在500-600元/吨；4月初武汉市场普线6.5mm主流成交价3800-3900元/吨，月底下滑至3400-3450元/吨左右，下滑幅度在300-400元/吨；4月初郑州市场普线6.5mm主流成交价3850-3900元/吨，月底下滑至3400-3450元/吨左右，下滑幅度在300-400元/吨。

◆华北建材市场

华北建材市场在国内占据重要的地位：首先是产量占据国内第一，2004年一季度河北、北京、天津钢筋产量276.16万吨，占国内一季度总产量1085.10万吨的 23.45%；其次是消费量，北京、天津是仅次于上海我国重要的建材消费、集散地。1-2月流入华东市场钢筋279.39万吨，其次是华北市场148.43万吨；三是今年特殊的经济环境：自3月份两会召开，国家铁路运输保粮食、煤炭、化肥运输，公路运输自2003年4季度末严查公路超载，导致北方钢厂南下钢材大幅减少，需要本地消化。如此高的产量，完全靠本地消化，导致社会库存急剧增加，达到历史上从未有的高位。

由于华北市场的特殊性，自3月份以来北京市场令业内人士关注；进入4月份，市场几经反复、起落，北京市场的一举一动都令业内人士牵挂……，从北京市场3、4月份走势充分说明：市场看好时，定价权在钢厂手中，市场步入下滑通道时，定价权由市场说了算；因此钢厂定价也要与时惧进。

4月初北京、天津市场刚刚收复的失地（市场价格拉升到3800元/吨）得而又失（重新回到3730-3800元/吨）。受华东市场急剧下滑影响，加之北京、天津市场出库较慢、火车运输不畅、北京、天津、河北、东北、山东、河南等省市20多家钢厂建材在北京、天津市场竞争，可想而知市场竞争之激烈。

上旬北京、天津市场大螺纹钢主流价3700-3750元/吨左右。

中旬北京、天津市场进一步大幅下滑，为国内最低价区域，大螺纹钢主流成交价3300-3350元/吨左右，小螺纹钢主流价3500-3550元/吨。

下旬北京建材市场价格跌破3300元/吨心里关口，大螺纹钢主流成交价3100-3150元/吨左右，小螺纹钢主流价3350-3450元/吨；4月30日市场主流价达到2800-2900元/吨，令业内人士不敢想象。

北京市场经销商15日召开一次闭门会议，号召参会大户共同稳定市场，把市场价稳定在3300元/吨。由于近半个月北京市场大幅震荡、下滑，对全国各地建材经销商起到震慑作用，各地建材市场纷纷跳水。北京经销商有意稳定市场，然而无力回天，根本不是理论上想象得如此简单，市场局面无法控制，只能任其发展，导致市场至今看不到底部。

值得一提的是：4月27日名不见经传的太原市场大螺纹钢主流成交价首次跌破3000元/吨，达到2900元/吨（4月份以来全国城市大螺纹钢主流价第一个跌破3000元/吨），以至江南经销商驱车前去采购螺纹钢（淘金），能否“淘金”？从当时市场来看，还是有利润空间的，但4月29日北京市场跌破3000元/吨关口，4月30日跌到2850元/吨。

◆其他地区建材市场

国内非主导建材市场东北、西北、西南市场自4月中下旬起剧烈跳水：

东北市场大螺纹钢主流成交价由4月初3800-3850元/吨，到月底下滑至3100-3200元/吨，月底与月初相比下降600-750元/吨左右。

西北市场大螺纹钢主流成交价由4月初3850-3900元/吨，到月底下滑至3100-3250元/吨，月底与月初相比下降600-700元/吨左右。

西南市场大螺纹钢主流成交价由4月初3850-3900元/吨，到月底下滑至3250-3300元/吨，月底与月初相比下降600-700元/吨左右。

2、卷板市场分析

4月份国内卷板市场走势呈现先扬后抑、振荡下滑趋势，于3月份走势正好相反。受建材市场大幅下滑影响，卷板市场也不例外，且进入4月下旬以来跌幅加剧。

4月初卷板市场小幅上攻，升幅达到30-50元/吨，市场价格恢复到3月初水平，且略高于当时价格。上海市场3.0mm热卷主流价4700-4750元/吨；天津市场3.0mm热卷由主流价4580-4630元/吨；广州市场热卷主流价4750-4780元/吨。

进入4月中旬卷板市场高位震荡、小幅回落，幅度在30-50元/吨，尤其是厚规格下滑幅度大于3.0mm以上；上海市场3.0mm热卷主流价4600-4700元/吨；天津市场3.0mm热卷由主流价4550-4600元/吨；广州市场热卷主流价4650-4700元/吨。

4月下旬以来，市场下滑速度加快，由于需求不旺，广东市场跌幅较大。上海市场4.0mm热卷主流价4300-4350元/吨；天津市场3.0mm热卷由主流价从4250-4300元/吨；广州市场热卷主流价4300-4400元/吨。

3、中板市场分析

4月份国内中板市场变化较大，坚挺近两年的中板市场开始松动，市场由半月前车水马龙演变为门可罗雀；市场形势演变之快，令业内人士措手不及。

4月初国内中板市场继续小幅推升；幅度在50-70元/吨左右；6mm中板市场价格5020-5200元/吨，12-20mm中板市场价价在4800-4900元/吨左右。

4月中旬国内中板厂家济钢、邯钢、安阳、韶钢上调中板出厂价，受上述厂家调价影响，所在地市场成交价高位攀升，其他城市保持高位平稳。6mm中板市场价格5080-5300元/吨，12-20mm中板市场价价在4850-4950元/吨左右。

4下旬月下旬中板市场高位震荡、下滑，幅度在100-150元/吨；受建筑钢材价格一路下滑影响，中厚板市场价格也出现回落；市场价格回落已是不争的事实，打破中板坚挺神话局面。6mm中板市场价格4900-5150元/吨，12-20mm中板市场价价在4650-4750元/吨左右。

4、带钢市场分析

4月份国内带钢市场受建材市场大幅下滑影响，带钢市场价格大幅下滑，河北带钢厂家采取全月保值措施。4月上旬北方窄带出厂价在3450-3550元/吨，下旬滑至3200-3300元/吨；南方带钢市场大幅下滑，下旬广东、无锡窄带钢市场价格大幅下滑，从4月初3700-3750元/吨，下滑至3150-3300元/吨。5月份河北带钢厂家仍然实行保值政策，月底结算。

4、大型材、H型钢市场分析

国内大型材市场受建材下滑影响，呈现小幅震荡走势；H型钢市场价格高位平稳。

4月中上旬国内25#工字钢主流价3900-4200元/吨左右，36#工字钢、槽钢在4350-4450元/吨左右；H型钢市场主流价（小）5000-5100元/吨左右，大的在5100-5250元/吨左右。

下旬国内大型材25#工字钢主流价3800-4100元/吨左右，36#工字钢、槽钢在4300-4450元/吨左右；本周国内H型钢市场主流价（小）4800-4900元/吨左右，大的在4850-5050元/吨左右。

2004年3月我国进口H型钢9.022万吨，出口H型钢0.89万吨；1-3月累计进口H型钢22.81万吨，出口H型钢1.69万吨；2003年累计同期进口H型钢4.23万吨，出口H型钢4.48万吨。 

5、优质型材市场分析

4月份国内优质型材市场走势由平稳转为震荡、下滑趋势，受建材大幅下滑影响，优质型材之中的45#钢、40Cr钢与建材的差价越来越大，市场上的卖压加重，4月中下旬市场开始大幅震荡、下滑。

4月上旬45#钢市场主流价在4500-4600元/吨，40Cr在4550-4750元/吨左右；齿轮钢5050-5500元/吨。

中旬优质型材市场高位震荡、小幅下滑。45#钢市场价在4400-4600元/吨，40Cr在4500-4700元/吨左右；齿轮钢高位小幅震荡，市场主流价4950-5500元/吨。

下旬优质型材市场震荡、大幅下滑。45#钢市场价在4150-4350元/吨，40Cr在4250-4500元/吨左右；齿轮钢小幅震荡，市场主流价4900-5250元/吨。

6、原材料市场

4月份国内原材料市场受钢材震荡、下滑影响，进入震荡、下滑期。首先废钢市场价格大幅下滑，由月初2200-2400元/吨，月底下滑至1800-2000元/吨；其次生铁市场剧烈下滑。河北、山西生铁价格下跌幅度较大，由月初2400-2600元/吨，月底下滑至2100-2200元/吨；山东市场生铁价格小幅下滑，由月初2600-2800元/吨，月底下滑至2400元/吨；三是铁精粉市场价格继3月下滑以来，4月继续在下降通道运行，河北铁精粉市场价格在700-800元/吨左右，东北铁精粉市场价格低于河北市场价格。四是铁合金市场价格小幅震荡、下滑；五是焦炭市场价格保持高位运行；六是煤炭市场继续运行在上升通道。

7、国际市场4月份CRU价格指数高位滞涨

全球钢材价格在经过1季度大幅上涨后，4月份呈现高位滞胀、CRU价格指数小幅回落1.1-1.2个百分点。 

4月5日至27日CRU钢铁价格指数一览表

二、4月份国内市场宏观信息

1、国务院总理温家宝4月9日主持召开国务院常务会议，分析一季度经济运行情况和走势，研究采取有针对性措施解决经济生活中的突出问题。会议要求，要全面贯彻中央关于经济工作的一系列决策和部署，树立和落实科学发展观，切实把各方面加快发展的积极性保护好、引导好、发挥好，着力于深化改革、优化结构、提高效益，进一步采取有力措施，有效遏制投资过快增长势头，保持经济平稳较快发展。

4月26日,中共中央政治局召开会议,分析当前我国经济形势,研究进一步做好经济工作的政策措施,强调要坚决遏制盲目投资和低水平扩张,决定适当提高钢铁、电解铝、水泥、房地产开发固定资产投资项目资本金比例。

2、有关部委派出的检查组到有关省、市实地检查，对证照不全房地产、过热行业违规用地、开工，坚决纠正叫停。

各类媒体关注钢铁业投资

进入4月份，国内各类媒体连篇累牍登载钢铁业投资方面的大块文章，对常州铁本未经国家有关部门审批，兴建800万吨钢铁项目全力报道。4月3日国务院专项检查组抵达常州，展开全面调查。这预示国家检查钢铁项目拉开帷幕。铁本项目已经曝光，4月28日CCTV报道对责任人严肃处置问题。

3、央行新政策（实行差别利率：中国人民银行11日宣布，为防止货币信贷总量过快增长、保持国民经济平稳快速健康发展，经国务院批准，中国人民银行决定从2004年4月25日起，提高存款准备金率0.5个百分点，即存款准备金率由现行的7％提高到7.5％。）对线材、螺纹钢需求起到了震慑、抑止作用。

4、国家提高钢铁等行业投资资本金比例

4月27日国务院发出通知：决定适当提高钢铁、电解铝、水泥、房地产开发固定资产投资项目资本金比例。钢铁由25%及以上提高到40%及以上；水泥、电解铝、房地产开发均由20%及以上提高到35%及以上。提高钢铁、电解铝、水泥、房地产开发固定资产投资项目的资本金比例，是国家加强固定资产投资宏观调控的重要经济手段，是针对当前宏观经济形势采取的有效措施。

5、我国钢市将出现整体供大于求局面

中国钢铁工业协会会长吴溪淳4月27日在全国经济运行工作会上透露，我国钢材市场已经走到了转折点，整体供大于求的局面即将出现。

吴溪淳透露，目前我国的螺纹钢和线材在市场上已经供大于求，企业库存正在大幅增加，钢价也在下跌。今年5、6月份，我国还将有大量新建的钢厂投产，钢材价格将不可避免的进一步被压低。

四、3月份国内钢铁生产情况

统计数据，3月份粗钢和钢材产量分别为1972.43万吨和2262.05万吨，同比增长31.5%和37.7%，当月增幅创出历史新高。1-2月份，我国累计粗钢和钢材产量分别为3905.29万吨和4343.5万吨，同比增长27.9%和31.7%，其中，

2004年3月全国冶金企业主要产品产量   单位：万吨

2004年3月份钢材进口简况

据海关统计，3月份我国进口钢材346万吨，较上月增加9万吨；进口钢坯77万吨，较上月增加21万吨。

1-3月份累计进口钢材1008万吨，较去年同期增加150万吨，增长17.5%；进口钢坯178万吨，较去年同期增加104万吨，增长139.8%；进口坯材合计1186万吨，较去年同期增长27.25%；3月份我国钢材出口有所回升，但仍处于较低水平。据海关统计，3月份我国出口钢材65万吨，比上月增加25万吨；出口钢坯10万吨，比上月减少1万吨。1-3月份累计出口钢材162万吨，同比增加10万吨，增长6.7%；出口钢坯27万吨，同比减少20万吨，下降43.3%；出口坯材合计189万吨，同比减少10万吨，下降5.3%。 

五、5月份国内钢材市场浅析

从4月份国内市场走势我们可以看出，由于国家严格控制非法占地、清理各地未审批项目，控制固定资产投资规模；作为国内钢材市场晴雨表的建筑用钢材（螺纹钢、线材）首当其冲市场进入宽幅、振荡下滑期；其次与建筑业密切相关的带钢市场也紧随其后大幅下滑；由此导致4月中下旬以来，国内钢材市场几乎所有品种均进入调整期。

笔者认为：5月份国内钢材市场仍将以震荡、盘整、筑底为其主流发展方向，当然不排除有的钢材品种有触底、反弹的可能，其反弹的高度以其合理的市场价格为底线。

市场没有只涨不跌的市场,也没有只跌不涨的市场；涨和跌是辩证的关系,无论涨还是跌,我们都应以一颗平静的心去面对它；不因涨而狂妄,不因跌而悲观。(撰稿：肖月，mysteel.com资讯部组稿，请勿转载)