2004年我国无缝钢管市场价格走势分析与展望

    一、全球钢铁价格大幅上行

    今年以来，全球钢铁价格猛涨。澳大利亚的麦格理银行（Macquarie Bank Ltd.）2月14日发表的分析报告称，焦炭、现货炼焦煤、废钢和钢铁产品价格几乎每天都在上涨，这种局势将威胁到全球和中国的经济增长前景。麦格理银行称，近期日本进口澳大利亚铁矿石和硬炼焦煤的合约结算价格分别上涨18%-19%和22%将被看作是平淡的涨幅，也将是钢铁制造商在2004年很少能看到的少数低价交易之一。目前，澳大利亚港口离岸价（FOB）每吨56美元的硬炼焦煤合约价格已经让位于印度每吨75-85美元的现货价格，以及过去一周中传闻的每吨110美元的澳大利亚现货离岸价。自日本至中国的现货铁矿石价格自去年12月份以后据称已上涨了300%。近期报告的中国出口焦炭离岸价为每吨375-400美元。同时，钢铁制造材料的运费在过去一年中上涨了4-5倍，而缺乏空余运输能力目前也开始成为钢价上涨的重要原因之一。

    二、今年以来我国钢铁价格涨幅明显

    1.钢材价格继续大涨

    进入2004年以来，国内主要钢材品种价格在2003年年底的基础上，持续大幅度上扬。尤其是2003年上涨幅度较小的无缝钢管、冷热轧薄板近期涨幅更高，整个市场出现轮番上涨的现象。从历史价格的走势来看，2004年初，钢材价格进入了加速上涨期，目前尚未出现任何回调迹象。

    与去年价格上涨不同，此次上涨是国际钢材价格涨幅和速度都超过了国内。截至1月底，CRU国际钢材价格指数终于在连续多年的起伏震荡后，创出了10年来最高纪录，达到123.8点，甚至比1995年4月份创造的117.7点前期纪录还高出了5.2%。此次国际钢材价格上涨，应该说是全方位的，从地域看，亚洲、欧洲、美洲全面上涨；从品种看，冷热轧薄板和线材、钢筋出现交互上升。此次钢价上涨是世界经济回暖导致需求快速增长与钢铁原料紧张以及运费大幅度上升等多方面因素共同作用的结果。

    分析支持价格大幅上涨的主要原因：一是国际钢材价格上涨的拉动。进入2004年，国际钢材价格也出现了大幅度上扬，仅仅一个月的时间，CRU国际综合价格指数就上涨了10％，从而对国内形成了明显的拉动作用。二是原料价格上涨的推动。2004年1月份国际主要铁矿石供给厂家宣布一年期的铁矿石将提价18.6％，这是近年来提价幅度最大的一次。而散货市场上，无论是进口铁矿石，还是国产铁矿石的价格都较去年同期上涨50％以上。其他原料如废钢、铁合金、焦炭等都有不同程度的涨幅。三是需求持续旺盛。1月份，国内工业增加值同比增长7.2％(扣除不可比因素为19.1％)，超出去年全年17％的水平，汽车、房地产、造船、机械等主要消费钢材行业都保持了高速增长。

    2.对价格回落的担心导致价格上涨相对稳健

    首先，2004年开年以来，国际钢材市场出现少有的短缺现象。需求方面随着国际经济的逐渐转暖，主要钢材消费国的汽车、建筑、机械等行业开始出现明显的复苏迹象，北美、欧洲的钢材消费有望由负增长变为小幅度增长，而亚洲地区的需求仍然会相当强劲，尤其是占国际消费量1／4的中国将保持两位数的增长。供给方面，2002年底，经合组织成员国已达成减产共识，预计在2003-2005年，世界钢铁工业将会关闭近3500万吨生产能力。而且近期国际上，矿石、废钢等钢铁原料出现明显的短缺，制约了钢材产能的发挥，导致国际上出现短缺。因此，国际的短缺有利于国内市场的稳定。

    其次，从1月份运行的数据来看，工业增加值和汽车、造船、房地产等主要下游行业的发展速度相当快，增长速度不但没有下降，还有增加趋势。从全年来看，预计国内固定资产投资速度将保持在20％以上，对钢材的需求依然旺盛。

    再次，是供给受多种因素影响难以完全发挥。预计未来3年原料市场的紧张状况难以缓解。国内对进口矿石依赖度增强，矿石的紧张状况将有增无减。焦炭短缺将随着新增产能的增加而缓解，而电力的全国紧张有望持续到2006年，水资源紧张将是长期的，且很难缓解。原料紧张对钢铁行业发展影响巨大，使得20％的新增钢材产能难以发挥，从而减缓了钢材生产的增速，改变了供求关系。

    从中长期来看，此轮钢铁行业的景气将维持相当长的一段时间，预计在2005年下半年开始出现回调的可能性较大。而从整个2004年来看，主要钢铁企业的盈利仍然会保持快速增长，2005年维持平稳，其中有资源优势和产能增长的钢铁企业仍然会保持稳步增长。  

    三、当前无缝钢管市场状况

    1.我国无缝钢管的总体状况

    2003年累计生产无缝钢管699.9万吨，累计产量比上年同期增加14.74％。

1999-2004年国内钢管产量及表观消费量

单位：万吨

    (1)无缝钢管消费量的变化主要受国家宏观经济和石油行业需求量影响，从表1可以看出，从1999年到2003年无缝钢管的表观消费量增长了318.7万吨，增长了186％。从2000年开始，国内的无缝钢管市场需求呈高增长态势，年增长率在13％-25％。

    (2)我国无缝钢管的产量从1999年到2003年也一直处于增长状态，生产量增长了345.9万吨，增长了197.7％，从总量上看，我国的无缝钢管目前基本能满足我国国民经济的需求。

1999-2004年国内主要无缝钢管厂产量

单位：万吨

1999-2004国内油井管消费情况

单位：万吨

1999-2004年国内无缝管进出口情况

单位：万吨

    2.国内无缝钢管生产状况   

    (1)目前我国拥有无缝钢管生产厂家约124家，153套机组，设计生产能力为656万吨。工艺设备比较完整的生产机组有33个(23家)，设计生产能力为497万吨，占总能力的75.76％；工艺设备不完整的机组约120套，均为地方小企业，且产品在外径φ1OOmm以下。

目前国内工艺设备比较完整的无缝管生产机组产能情况

单位：万吨

    从装备水平来看，国内最先进的轧管机组是4套连轧管机组，即宝钢φ140mm机组、天津钢管φ250mm机组、包钢φ180mm机组和衡阳φ89mm机组，约占总能力的30％。近年来，经过各无缝钢管生产厂家的不断改造和挖潜扩能，我国无缝钢管的实际生产能力已超过设计产量，2003年就已达到699万吨。

    (2)从生产的品种上看，产品结构极不合理，专用管比例偏低。我国的无缝钢管产品中，一般用途无缝钢管超过60％，专用管只有25％—35％，并且在专用管中还有约10％的低中压锅炉管，此品种正受到焊管强有力的竞争。技术含量较高的油井管2003年产量128.5万吨，占总产量的18.38％；高压锅炉管2001年产量6.5万-6.8万吨，约占1％，而工业发达的国家均以生产高附加值的专用管为主。以石油管为例，美国占总生产能力的41％，日本1994年高达74％。国产石油用管比例低的主要原因是实物质量还不能满足用户需求，导致长期大量进口，其主要缺陷是在螺纹精度及紧密距、齿高等方面偏差大，螺纹的公差配合不好，套管钢种仅限于APl标准中的中低钢级，对于高钢级、非APl的高钢级和高连接强度、高密封性的特殊扣套管国内还不能批量生产。同时产品结构中大规格的钢管比重小，不能满足我国国民经济发展的需要。较为突出的如外径在114mm以下的高压锅炉管我国自给率较高，但159mm以上的95％要靠进口。国内企业生产能力和质量不能满足市场需求，差距主要表现在生产的钢种不全，品种规格不齐，管体表面缺陷多、钢质纯净度不够、组织性能不均匀不稳定。近几年我国的电站从国外引进的机组所大量使用的T91、P91、TP304H、NFT09、NF616等钢种的钢管目前国内还不能大量生产。

    三、2004年我国无缝钢管市场价格将大幅上行

    1.国内无缝钢管市场分析及预测

    从总量看，国内无缝钢管市场目前的供求已基本平衡，但从品种规格看，目前高质量、中大规格的无缝钢管仍有较大缺口，需要从国外进口，尤其是油井管和高压锅炉管及高质量的输送管线管。而这个缺口将随着国家对能源等基础设施投入的加大而增加。今后几年内落后机组的淘汰将给市场留下约80多万吨的供需缺口，而且随着经济的发展，市场需求的增加和对无缝钢管质量要求的提高，将有更多不能满足市场要求的落后机组被挤出市场而淘汰，这个缺口还会增大。因此，以我国目前的无缝钢管生产能力，仅从总量看就不能满足国内需求。考虑新建无缝钢管厂的建设和达产周期，现在增建无缝钢管厂已很有必要。

    同时，中国目前正处于经济高速增长时期，根据《国民经济和社会发展“九五”计划和2010年远景目标纲要》预测，2000年至2010年国民生产总值将平均年均增长7.2％。我国已经加入世界贸易组织，境外资金掀起对中国大陆新一轮的投资浪潮，世界各跨国公司纷纷抢滩中国大陆投资办厂，中国将成为全球的加工制造业中心。北京申奥成功，2008年奥运会场馆建设将陆续启动。另外，国家确定的“西部大开发”战略、农村城市化和工业化战略都将带动我国经济的高速增长，带动对钢材需求的增长。我们完全有理由相信中国的钢管消费增长率会超过世界平均增幅，因此若不增加先进的无缝钢管生产能力，则总量上的供不应求和结构性短缺共存的局面将严重影响我国的经济和行业发展。 

    从以上的分析我们可以看出，在未来5-10年，国内无缝钢管的需求增长将呈现以 下特点：一是需求的增长不会是简单的量的增长，而是普通管影响需求持平或减少，而高钢级、抗腐蚀、抗挤毁的石油用管、大口径高压锅炉管、网架工程用管、石油裂化管、石油石化专用输送用管等是需求增长的热点。二是需求增长呈现极强的区域性，集中在西南、西北及华东地区。其中西南、西北是石油管和输送用管增量最大的区域，而华东的增量多为网架工程用管和精密管、石化用管。三是与国外无缝管消费的发展规律相同，无缝钢管的需求在未来将呈现出大口径化的趋势。四是低库存水平有益于化解市场风险。据有关统计，当前国内供需各方无缝钢管库存水平处于近年来较低水平，去年末，国内9家重点无缝钢管生产企业库存8.696万吨，同比下降47.93个百分点。同时，用户不愿多购货，商家不敢多进货，对市场行情逐步攀升中防范风险是有益的。

    2.国际无缝钢管市场分析及预测

    随着国际经济景气度的增加，无缝钢管需求增长非常明显，我国无缝钢管产品的出 口增长将会未来5年内长期保持的增长态势。

    3.2004年初国内主要无缝钢管生产厂家的价格变动情况

    2003年底，国内务主要无缝管厂家纷纷上调自己的对外销售价格(包括天津钢管也上调出厂价格)：

    包头无缝1月份价格上调100元／吨，目前2月份价格上调200元／吨。

    天津钢管在2003年12月底出台其2004年第一期无缝钢管订货政策，重新调整了 基价。并于1月8日对普通无缝管(流体管、结构管、低中压锅炉管)在第一期价格政策基础上上调350元／吨；2月份价格又上调200元／吨。

    鲁宝钢管近期销售价格上调500元／吨。据了解，该厂从2004年2月初进行检修，预计时间20多天。

    大冶钢管价格上调300元／吨。

    鞍钢1月份出台了2004年2月份价格政策，热轧结构管、连轧流体管基价较上期 上调了180元／吨。同时对单一规格订货量提高了小批量加价幅度：<5吨，加价500元／吨；<15吨，加价300元／吨；<25吨，加价200元／吨。

    4.预计2004年我国无缝钢管市场价格将大幅上行

    2003年，由于国内无缝钢管市场价格总体涨幅较小，仅达到12.8％，因此在以下几项因素的影响下，预计2004年我国无缝钢管市场价格将大幅上行：一是经济发展，需求增加。二是供应量增加，供需基本平衡。据有关专家估计，今年国内无缝钢管生产总量将达到780万吨，比去年增产80万吨左右，而国内需求量将在720万-750万吨左右，供需基本平衡。三是低库存水平有益于化解市场风险。四是进口压力不大。去年我国出口无缝管56.1万吨，同比增长35.77％；进口47.5万吨，同比降低8.29％，净出口8.6万吨。今年如能继续保持净出口，则能化解部分国内新增资源压力。五是原材料价格特别是铁合金、焦炭及废钢价格还将大幅上涨。