2003年国内镀锌板市场走势分析

    近年来，国内镀锌板特别是热镀锌板的消费迅猛增加，产能大幅度释放，以镀锌板为主要原料的彩涂板市场需求的大幅释放，也直接或间接的促进了镀锌板的整体消费上升，特别是国家临时保护措施的公布和初裁调查的进行，使得国内成交价格一路飙升，当前的市场售价已经达到6400元/吨（0.35），和前几年的历史最低价相比，升幅达2500元/吨以上。正因如此，国内新上马和拟上马的镀锌生产线也在如火如荼的建设中，初步估计今年的国内产能将增加200万吨。

1，镀锌板市场需求分析

　　镀锌板因其良好的防腐蚀性能已经广泛用于家电、装饰、广告和民用等行业。年用量呈迅速增长趋势。目前主要以家电行业和彩涂基板行业居多，具体情况如下：

　　1.1.家电行业

　　主要应用于空调室外机、冰箱外板、洗衣机面板、电脑机箱、微波炉等，其中以空调业用量最大（年消耗镀锌板约30万吨左右）。根据中国家电协会的调查和分析，各家电产品的单耗如下：

　　空调室外机部件基本都使用镀锌板做原料，加工工序为镀锌板－剪切配送－冲压成型－清洗喷涂－组装。常见问题包括：一是清洗液无法清除钝化膜。为方便运输和存储，镀锌板出厂前一般都要进行钝化处理，而钝化膜的存在会直接影响喷涂效果。随着国内空调制造业的迅猛发展，一些知名厂家如格力、以莱特等已成功克服此难题；二是面板送风冲裂。此为连续退火的弊端，目前的解决办法为二次退火以增加冲压性能，或以镀锌IF钢供货，如攀钢、宝钢、武钢等都已成功开发出IF钢。

　　1.2.彩涂基板行业

　　此行业均用镀锌板卷做原料，作为彩涂基板的类别就有五六种，如热镀锌钢板、热镀铝锌合金钢板、热镀锌铝合金钢板、锌合金化钢板、镀铝合金钢板、电镀锌钢板等。国内彩涂生产厂除武钢和宝钢自供原料外，其它如北京建翔、重庆西南铝等都是外购镀锌板做原料。目前已投产的规模大小不一的彩涂钢板生产线共有30条，设计能力近180万吨，2002年的实际产量达到90万吨，在8年内产量增长了近8倍。现在正在建的和计划建设的彩涂钢板生产线还有32条，其中已在建的有12条。预计在近5年之内，国内的彩涂钢板年产量再翻一番是完全可以实现。由此导致作为彩涂生产主要原料的镀锌板的市场需求也是大幅度增加。

近年来彩涂板生产及进口统计（单位：万吨）

    其它行业如建筑、民用等，其用量也呈上升趋势。
　　目前已有镀锌线，应在提高产品质量、优化品种结构、提升产品档次、开辟新的领域上多下功夫，从而拓宽市场领域，提高我国镀锌产品的国内市场占有率。宝钢成功开发二次退火镀锌卷，以及攀钢开发的镀锌IF钢都是国内大钢为适应全球一体化市场竞争作出的产品战略调整。
2，近年镀锌板进口情况分析

　　由于国内生产能力没有充分发挥，以及部分品种规格无法满足下游行业需求的影响，国内镀锌板约有一半以上的数量需要进口，且热镀锌产品占进口镀锌产品的比例也相对稳定，近两年的月平均水平为38％。

　　2002年由于临时保护措施的实施，造成了"能进到货就是钱"的心态，使得镀锌板进口量剧增，国内热镀锌板的进口总量为155.2万吨，比去年全年的热镀锌产品进口量净增73.1万吨，增幅达89％。随着临保配额转为正式保障措施，预计2003年初期的镀锌板进口量将急剧膨胀。保守估计今年的热镀锌板进口量将达到180万吨，比去年增加20％左右。 

　　热镀锌产品的进口国家和地区中，主要以日本、韩国、台湾地区为主，仅去年一年，国内热镀锌板的进口比例中，以上三个国家和地区已占进口总量的绝大份额。所以上述国家和地区内镀锌板产能、售价、渠道等的变化，在某种程度上会对国内热镀锌板市场造成相当影响。

　　另外，由于俄罗斯新钢和哈萨克斯坦卡钢热锌板产量的迅速放大，和考虑到中国与俄罗斯方面的战略联盟关系，预计从今年开始，独联体的热镀锌产品也将会大量抢滩登陆，以具有绝对竞争力的价格和不断上升的质量赢得市场。

3、 国内产能变化预测

截至到目前为止，国内共建成17条热镀锌生产线，总生产能力238万吨，截止2月，国内镀锌板产量为26.2万吨，由于1.2月钢铁生产企业一般安排检修，所以相应的产量无法预测，但根据手头掌握的资料，大致情况如下：

国内已建镀锌线具体情况如下：

　　以上镀锌线的统计，还未包含近两年各地镀锌带钢厂的陆续建成和投产，这类镀锌带钢厂的实际生产宽度，已能达到800mm，且因采用土法镀锌，具有相当的成本优势，在部分领域颇具吸引力。

　　"十五"期间，国内大型钢厂均安排了镀锌线的改造扩能项目，预计到2005年，国内镀锌产能将增加400万吨左右，即届时的国内总产能达到650万吨左右。具体改造情况如下：

　　宝钢：正论证上马一条20万吨/年的锌铝合金线，和一条40万吨/年的锌铁合金线，以完善其产品结构，并主攻汽车行业。目前已经通过可行性报告论证，进入土建施工阶段。

　　武钢：年初进入镀锌线产能扩建改造，改造完毕的镀锌线将增加产能10万吨/年，且拓宽了厚度生产范围，最薄厚度能达到0.25mm，以解决国内薄规格镀锌板的供需矛盾。

　　鞍钢：将在"十五"期间完成三条热镀锌生产线的建设，每条设计产能40万吨/年，其中，一、三线在本部建设，二线与蒂森公司合作在大连建设，第一条线已经在年初建成投产。

　　攀钢：已论证上马一条锌铝合金线，产能30万吨/年，以改善酸洗－轧机连线后，产能增加所带来的产品结构优化问题。

　　本钢：已立项建设一条20万吨/年的热镀锌生产线，增加产品的综合竞争力。

　　以上国有大型企业的镀锌线产能，将在"十五"期间净增产能240万吨/年，其中能在今年体现产能的有90万吨，另加合资企业明年增加的生产线，预计今年国内的总产能将增加200万吨。但是因大部分投产时间在6月份左右，新上马的设备将进行调试，预计明年的国内产量将不会增加太多。

　　国内拟建镀锌生产线情况如下：

4、 近年镀锌板市场价格变化回顾

　　受入世后钢材进口放开、关税下调、贸易壁垒取消等不利消息影响，镀锌产品的市场价格，从2001年初大幅下调后，仅仅经历二季度的暂时稳定，在三、四季度持续大幅度下滑，钢厂在一年中的累计降幅达到1200元/吨，最低价格曾经销到3600元/吨，这属于入世前的恐慌心理所导致的结局。

　　除国有大中型企业由于原料的稳定和综合竞争力的影响，当然不愿减少高价值的镀锌板产量而增加其它价值偏低的冷轧或热轧产品，相比较而言，毕竟高价值还能带来高利润。但其它合资企业由于售价逼近成本线，与其保本艰难销售，还不如停工观望，这也是2001年的国内产能虽有增加，但产量确未见大幅增长的原因之一。

　　进入2002年以后，受需求刺激，部分钢厂进行试探性的涨价后，由于美国201条款和中国临时保护措施的相继实施，钢厂和市场之间你推我助，持续上涨，累计涨幅已经超过2001年的跌幅。

　　进入2003年后，由钢厂和市场的相互作用，加上国际市场上的价格走势的推波助澜，目前薄规格的热镀锌板价格维持在6000元／吨以上，如此幅度上涨，热镀锌板这样的价格自然没有太多的支撑能力，从长期价格走势分析，价格必然回归价值，但从目前的供给关系分析，应能稳步过渡到合理价位。

5、2003年镀锌产品走势前瞻

　　从现在的市场价位分析，热镀锌产品的价格已经处于近几年的最高点，今年的市场下滑已成定局。

　　整体下滑幅度，应在很大程度上取决于国家政策的保护程度，从目前的进口报盘价来看，虽然比前期的价格高位稍有回落，但是成交价格还是在530－540美元/吨，以这样的价格和现在的市场售价相比，今年一季度的镀锌板市场价格仅仅出现小幅震动，没有出现大幅度的价格下滑。

　　而且一季度只有鞍钢1＃镀锌线投产，且属于投产初期，武钢和攀钢都集中在一季度开始改造，国内产量增加不大或没有增加，所以从产能释放的角度来考虑，一季度的市场价格基本稳定。

　　二季度的镀锌市场价格对全年的走势非常关键，特别是二季度末期。一方面武钢和攀钢的技术改造已经结束，产能正常释放，鞍钢1＃镀锌线也逐渐调试顺利，国内厂家的镀锌产品市场投放量和一季度相比，会有较大增幅；另一方面由于武钢和攀钢的酸轧联机工程届时结束，轧后硬卷的生产能力相对过剩，而从近期投产的镀锌生产线来看，只有无锡新大中和重钢镀锌线需要购买轧硬卷，虽然宝钢股份的轧硬卷市场投放量有所减少，但届时轧硬卷所增加的生产能力仍大于下游所增加的购买量，在市场经济规律的调控下，目前超过4500元/吨的轧硬卷市场价格显然无法维持，而轧硬卷价格的大幅下跌，自然也加大了以轧硬卷为原料的合资厂家的降价竞争空间，一旦销售受阻，必然率先降价。第三方面的影响来自国家贸易政策导致的进口数量增加，大部分船期也会在春节结束后的二季度到达，在一段时期内如果进口数量过大，价格下滑就成了顺理成章的事，但是由于目前美伊战争的爆发，导致国际航运价格大幅度上升，相关的保险费用也是同步上升，导致资源的流向有部分的变数。

　　当然二季度也正是镀锌板消费旺季，汽车、家电等行业的强大需求，会极大的缓冲市场投放量的增加，但从相关厂家了解，目前汽车、家电的社会库存和去年同期相比仍处于高位，只能寄希望于在春节销售旺季中的促销量，一旦不如人意，将会影响今年的开工率，从而间接影响镀锌板的市场价格走势。

　　下半年将会有鞍钢在大连建设的2＃镀锌线、昆钢镀锌线、张家港华达等一系列镀锌线如期投产，国内产能进一步放大，而消费主体之一的彩涂生产线将会在明年增加80 万吨，在各大镀锌线生产顺利的前提下，显然明年镀锌线的能力增长更甚于彩涂生产线。财政部长项怀诚在公开表示，以后拉动经济增长的积极财政政策将逐步淡出，中国经济已从注重追求增长速度，转变为既注重增长速度又注重提高增长质量和结构优化升级。预计今年汽车、家电等消费镀锌板的主体行业不会再出现像去年这样同比50％的增长。总体来看，2003年的镀锌板走势不容乐观，但国内镀锌板的消费量远远大于国内生产量，且大部分生产厂家已经认识到这一现象，进而拓宽供货渠道。如武钢改造后的镀锌线，将形成批量供应薄规格产品如0.3mm厚度的能力，从而缓解了中间地带的竞争，自身的利润也会相应改善。

　　虽然国家在从去年11月起实施的正式贸易保障中把镀锌板排出在外，但是，从近期的钢厂价格调整来分析，国内各钢厂之间的市场协作也在不断加强之中，如能达成共识，预计2003下半年以及明年上半年的国内市场价格，在经历振荡之后，将逐渐回归到相对合理和供需双方均能接受的水平。