七月份华东建筑钢材市场展望

    自五月中下旬以来，华东、华南建筑钢材价格出现大幅下跌，以上海、广州市场为例，近几天，螺纹钢、线材市场价格基本跌至春节期间水平，目前市场人士普遍关心的是，是什么因素引起了本轮价格下跌？目前钢材市场价格究竟还有多大的下跌空间？市场价格何时会出现止跌回升？为此，笔者最近对华东、华南市场价格跌幅较大的上海、杭州、南京、合肥及广州等地进行了调研，认为，本轮建筑钢材市场价格下跌将基本告一段落，近期将止跌企稳，预计七月中下旬市场价格有望回升。
    笔者认为，引发本轮华东、华南建筑钢材价格大幅下跌的主要原因来自以下三个方面：一是钢材资源供给量高速增长给市场心态造成重创。1~4月份累计钢材产量和新增资源量同比分别增长20.12%和21.83%，创1993年以来钢材产量和新增资源量同比增幅之最。在国内钢材市场供大于求已成“定论”的今天，出现如此高的供给增幅，市场产生恐慌情绪是在所难免的。此外，在钢材（坯）出口同比大幅萎缩的情况下，进口同比则大幅增长，特别是进口钢坯出现了成倍增长。今年1~4月份累计钢坯锭315.56万吨，占当期全国累计钢产量的5.3%，同比增长3.53倍，并且从去年的净出口变为今年的净进口，累计净进口钢坯锭230万吨。而华东地区又是我国进口钢坯锭的重点加工区，进口钢坯锭约有一半以上在华东地区被加工成建筑钢材并就地投放市场，且这些轧材厂还从国内钢厂购进了钢坯。如华东地区仅重点大中企业企业（不包括永钢、无锡雪浪、南通宝日等）1~5月份就生产小型材（主要是螺纹钢）和线材691万吨，约占全国小型材和线材生产总量的1/4，相当于去年全年产量的47.8%。加之前期华东市场的相对高价位，不仅直接刺激了钢坯进口的增加，而且也造成了建筑钢材供求区域性不平衡。二是尽管我国经济界权威分析预测部门和人士在分析世界经济增速减缓对中国经济影响程度时，众说纷纭，莫衷一是，但是，世界经济增速减缓对中国经济造成负面影响是不争的事实。如五月份工业出口交货值和出口总额同比增速分别为8.2%和6.9%，创下近十六个月来首次低于两位数增长。国际钢材市场的持续低迷同样会对我国钢材市场构成影响，去年下半年市场人士预测今年二季度国际钢材市场价格有望回升，但这一预测并未如愿以偿。在国际钢材市场尚处低迷之际，国内钢材市场维持较高价格必然带来进口大幅增加，进而加剧国内钢材市场供求矛盾，如此看来华东、华南市场价格下跌应属情理之中。三是在市场价格出现下跌时，钢厂与经销商的竞相降价，在很大程度上也加速了市场价格的下跌。此外，国家高层领导对宏观调控看法不一，今年冶金行业总量调控政策的执行、督查力度显然不如去年，国内钢材产量同比高速增长，给市场造成了总量失控的印象。
    但是，即使如此，华东、华南钢材市场也不应该在短短一个月的时间内出现如此大的跌幅，那么，目前钢材市场价格究竟还有多大的下跌空间呢？
    从资源供给总量上看，1~5月份全国累计生产钢和钢材分别达到5429万吨和6158万吨，同比分别增长8.32%和18.98%，呈持续高速增长态势。但是，笔者始终认为今年1~4月份与上年同期不具有可比性，与上年平均水平相比，钢和钢材产量分别增长3.6%和12.42%，远低于同比增幅。通过对今年以来的统计数据分析发现，目前国内钢日产量基本维持在36.7~36.9万吨之间，而钢材日产量则从一月份35.22万吨升至五月份42.81万吨，材钢比也呈逐月攀升（1~5月份累计材钢比已达到1.1212），表明今年以来钢材资源供给量的大幅增长与钢坯大量进口不无关系。如今年1~5月份累计净进口钢坯245万吨，而上年同期净出口79万吨，与上年同期相比，相当于净增了324万吨钢坯资源量，约占当期全国累计钢产量的6%。值得欣慰的是，5月份进口钢坯63万吨，比上月少进口20万吨。尽管1~5月份进口钢材703万吨，同比增长16.9%，但主要以板管材为主，对建筑钢材并不构成影响，如1~5月份累计进口板管材649万吨，占进口总量的92.3%，而普通长材进口39万吨，出口52万吨，净出口约13万吨。通过对国内各大钢铁企业调查了解，今年以来国内各大钢铁企业的炼钢产能已基本得到充分发挥，钢材销售仍比较顺畅，产销售率基本上保持在100%。这意味着，一方面今年后七个月全国钢和钢材（不包括进口坯）日产水平不会再有大的增幅，另一方面也反映出今年前五个月市场需求比较旺盛，钢材市场供求总体基本平衡。
    从钢材需求总量上看，今年我国经济在出口增长因外需放缓而下降的情况下，国内消费和投资扩张明显增强，今年以来我国经济增长呈明显的内需拉动型特征。据国家统计局最新公布的统计数据显示，1~5月份，社会消费品零售总额同比增长10.3%，完成固定资产投资同比增长17.6%，高于去年同期8.1个百分点，其中，基本建设投资增长11.9%；更新改造投资增长26.7%；房地产开发投资增长26.5%。随着今年1500亿元国债资金的到位，下一阶段的投资增长速度还有可能加快。而基建、更新改造和房地产开发投资大幅增长必然拉动建材需求的快速增长。随着市场价格的快速下跌，终点用户调整自有库存结构、延期购买，使目前社会建筑钢材库存量较五月份有了明显增加。以螺纹钢为例，南京市场库存总量3万吨左右，杭州濮家码头4~4.5万吨，合肥市场约2万吨，上述三地市场的库存量较五月份上升了三到四成。由于目前社会钢材需求仍然强劲，华东钢材市场价格已处于全国低价位区，加之价格下跌后进口钢坯量必然受到一定抑制，钢材供给总量也将有所减少。因此，笔者认为，华东建筑钢材价格已基本下跌到位，近期市场价格将逐步止跌趋稳。
    至于建筑钢材市场何时回升，考虑到时值月底，经销商与钢厂将就下月订货进行讨价还价，市场价格还将维持目前价位上平稳运行一段时间。随着市场信心的恢复和钢材库存的下降，华东建筑钢材价格有望在七月中下旬开始回升，并可望恢复到今年二月份的价格水平。(撰稿人：曾文 )