一周概述：
宏观要闻
中国前三季度中国GDP增长0.7%，实现由负转正。“十四五”时期，我国着力构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。证监会：全市场推行注册制条件已经逐步具备。
数据跟踪
流动性方面，央行货币净投放2200亿。行业数据方面，Mysteel调研的247家高炉开工率环比继续下降、110家洗煤厂开工率环比上升，螺纹钢价格上涨14元/吨，乘用车日均零售6.4万辆，同比增长43%。
金融市场
商品期货方面，黄金和白银分别上涨0.04%和1.73%。全球股市方面，全线下跌，科创50指数跌幅达7.09%。外汇市场方面，美元指数收于92.74，跌幅1.03%。
一、宏观要闻
（一）热点解读
◎中共中央政治局常务委员会10月22日召开会议，习近平指出，“十三五”规划实施顺利，主要指标总体将如期实现，重大战略任务和165项重大工程项目全面落地见效，规划确定的各项目标任务即将胜利完成。要深刻认识“十四五”时期我国将进入新发展阶段的重大判断，着力构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。
◎中国前三季度经济增长由负转正。三季度中国GDP增长4.9%，前三季度中国GDP增长0.7%，实现由负转正。
◎全国固定资产投资增速年内首次转正。1—9月份，全国固定资产投资（不含农户）436530亿元，同比增长0.8%， 1—8月份为下降0.3%。其中，民间固定资产投资243998亿元，下降1.5%，降幅比1—8月份收窄1.3个百分点。从环比速度看，9月份固定资产投资（不含农户）增长3.37%。
◎前三季度全国规模以上工业增加值增速回升。9月份，规模以上工业增加值同比实际增长6.9%，增速较8月份加快1.3个百分点。从环比看，9月份，规模以上工业增加值比上月增长1.18%。1—9月份，规模以上工业增加值同比增长1.2%。
◎9月，社会消费品零售总额同比增长3.3%，远超预期增长1.6%和前值增长0.5%。继8月今年以来首次正增长以来，9月社会消费品零售总额连续第二个月实现正增长，且增幅较上月继续扩大。1—9月，社会消费品零售总额同比下降7.2%。
◎房地产开发投资持续增长，销售延续回暖态势。1—9月份，全国房地产开发投资103484亿元，同比增长5.6%，增速比1—8月份提高1.0个百分点。其中，住宅投资76562亿元，增长6.1%，增速提高0.8个百分点。9月商品房销售面积18587万方，同比增长7.25%，环比上升25.13%；1-9月累计值为117073万方，同比降低1.80%；降幅收窄1.5个百分点。
◎证监会副主席李超：全市场推行注册制条件已经逐步具备，下一步证监会将保持定力、循序渐进、扎实稳妥办好注册制改革这件大事。加强对科创板创业板各项规则运行情况的评估。完善符合我国国情的注册制框架。研究制定全市场推行注册制的实施方案。
◎美国初请失业金人数降至3月以来新低。截至10月17日当周的首次申领失业救济金人数为78.7万人，自新冠病毒大流行从3月份开始以来首次下降至80万人关口以下，相比之下经济学家此前预期为87.5万人。
（二）要闻速览
◎国务院总理李克强10月21日主持召开国务院常务会议，要求进一步抓好财政资金直达机制落实，更好发挥积极财政政策效能；前三季度新增减税降费超过2万亿元。下一步，要保持宏观政策连续性有效性，继续抓好直达机制落实。
◎国务院副总理刘鹤：加快完善新型基础设施。新型基础设施是虚拟现实产业发展的重要支撑。要统筹推进三类新型基础设施建设，一是以5G、物联网、工业互联网等为代表的通信网络基础设施；二是以人工智能、云计算、区块链等为代表的新技术基础设施；三是以数据中心、智能计算中心为代表的算力基础设施。在这个过程中，不同地方要注意结合本地实际，形成专业化优势，避免重复建设。
◎央行行长易纲：稳健的货币政策更加灵活适度、精准导向。货币政策要把握好稳增长和防风险的平衡，既不让市场缺钱，也不让市场的钱溢出来。在今年抗疫的特殊时期，宏观杠杆率有所上升，明年GDP增速回升后，宏观杠杆率将会更稳一些。
◎央行行长易纲：据估算，截至9月末，金融管理部门已实现向实体经济让利超过1.1万亿元。预计全年可实现让利1.5万亿元目标。
◎我国4个疫苗进入临床三期，6万人接种无严重不良反应。卫健委预计，到今年年底，我国新冠疫苗的年产能能达到6.1亿剂。
◎21日晚间，证监会同意蚂蚁科技集团股份有限公司科创板IPO注册。港交所官网显示，蚂蚁集团通过港交所聆讯。
◎中国10月1年期贷款市场报价利率（LPR）为3.85%，预期为3.85%，上月为3.85%。5年期贷款市场报价利率（LPR）为4.65%，预期为4.65%，上月为4.65%，连续六个月按兵不动。
◎中汽协：对于未来汽车市场趋势保持谨慎乐观态度，预计今年全年汽车产销量降幅可能会在4%左右。明年预计受国家经济增长的带动作用，产销有望呈小幅增长。
◎近日，由于疫情等因素，大量原本由印度等国承接的订单转移到中国。有河北纺织外贸企业表示，9月海外订单大增。
◎生态环境部等四部门规范再生黄铜原料、再生铜原料和再生铸造铝合金原料进口管理有关事项。其中指出，符合《再生黄铜原料》、《再生铜原料》、《再生铸造铝合金原料》标准的再生黄铜原料、再生铜原料和再生铸造铝合金原料，不属于固体废物，可自由进口。
◎由于新冠肺炎疫情的影响，国际物流运力下降，导致集装箱船运费大涨，美西航线运价更是较年初涨了近3倍，在运力紧张的背景下，行业频频产生甩柜的现象。
◎美国公布2020财年预算赤字达到3.1万亿美元，创历史新高。
◎欧洲近期迎来新冠肺炎疫情第二波侵袭，并成为全球疫情新风暴眼。经济学家预计，受此影响，欧洲地区经济第四季度将再度萎缩，形成“二次探底”。
二、数据跟踪
（一）资金面
图1：当周央行货币净投放2200亿
图2：当周同业拆放利率先升后降
（二）行业数据
图3：当周浙电日耗煤量较上周略有上升
图4：当周247家钢厂高炉开工率继续回落
图5：当周洗煤厂开工率上升0.02个百分点
图6：当周螺纹钢价格上涨14元/吨
图7：当周动力煤价格小幅下跌
图9：当周水泥价格上涨2元/吨
图10：当周乘用车日均零售6.4万辆，增43%
三、金融市场概览
当周，商品期货方面，原油跌幅最大，达2.78%。黄金和白银小幅上涨。全球股市方面，股指全线收跌。其中，科创50指数跌幅最大，达7.09%；创业板指数下跌4.54%；德国DAX30指数下跌2.04%。外汇市场方面，美元指数收于94.58，涨幅1.69%。
四、下周重点数据
（一）中国将公布9月规模以上工业企业利润
时间：周二（10/27）
点评：8月份规模以上工业企业利润同比增长19.1%。随着生产和需求的逐步恢复，工业企业利润稳定恢复态势进一步巩固。
（二）欧元区将公布利率决议
时间：周四（10/29）
点评：尽管欧洲央行行长此前一直呼吁继续扩大宽松，但另一名欧洲央行官员表示，当下可能不需要进一步宽松。预计此次决议可能维持不变。
（三）下周重点数据一览
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