9月份国内建筑钢材均价高位回落。截止30日,主要城市上海、广州、北京价格弱势调整,品种间稍显分化,三城螺纹钢价格月环比分别下跌60元/吨、20元/吨和20元/吨。主要城市螺纹钢全国均价3756元/吨,月环比下跌70元/吨,线材全国均价3970元/吨,月环比下跌12元/吨。纵观9月份,螺纹钢和线材价格均有下跌,两者稍显分化。
Mysteel调研全国建筑钢材钢厂螺纹钢、线材开工率小幅下滑。截止9月30日,螺纹钢开工率为73.77%,月环比下滑0.66%,年同比上升2.95%;线材开工率为69.23%,月环比下滑0.59,年同比下滑0.59%。9月份钢厂订单偏好,利润保持尚可,生产积极性得以保持,整体开工率未出现明显变化。
Mysteel 调研全国建筑钢材钢厂螺纹钢、线材产量趋势出现分化。截止9月30日,螺纹钢周产量为374.05万吨,月环比减少8.27万吨,年同比增加60.32万吨;线材周产量为161.99万吨,月环比增加1.47万吨,年同比增加18.02万吨。由于钢厂开工率并未发生明显变化,产量变化同样不明显,但品种间有所分化,螺纹钢产量受减产检修有所减少,而线材价格表现更为坚挺,钢厂生产力度得以保持。
Mysteel统计建筑钢材库存总量为405.62万吨,月环比减少28.87万吨,年同比增加73.21万吨;其中螺纹钢库存336.73万吨,月环比减少30.06万吨,年同比增加80.52万吨;线材库存68.89万吨,月环比增加1.19万吨,年同比减少7.31万吨。9月份钢厂产量高位波动,订单受旺季影响而有所转好,库存在9月份实现去化,但幅度不及预期,品种间库存表现也出现分化。
Mysteel统计建筑钢材社会库存总量为958.19万吨,月环比减少123.94万吨,年同比增加292.12万吨;其中螺纹钢库存796.74万吨,月环比减少94.88万吨,年同比增加297.00万吨;线材库存161.45万吨,月环比减少29.06万吨,年同比减少4.88万吨。9月份下游需求表现较好,投机需求顺势套现,社会库存出现大幅下降。
Mysteel统计9月份全国日均成交量为22.54万吨,月环比增加3.53%,年同比增加4.65%。9月份传统旺季,成交水平有所增长,但区域间仍有分化,七大区域中,华北、华南地区成交量环比下降,其他五大区域环比增加,其中东北、华东、西南地区表现偏好。纵观9月份市场,受库存偏高影响,市场在旺季出货意愿较强,叠加投机需求套现力度大,成交量水平环比提升,年同比也出现明显增长。
据海关总署统计,2020年8月,我国出口钢材367.8万吨,较上月减少49.8万吨,同比下降26.6%;1-8月我国累计出口钢材3655.7万吨,同比下降18.6%。8月,我国进口钢材224.0吨,较上月减少36.6万吨,同比增长131.0%;1-8月我国累计进口钢材1218.9万吨,同比增长59.6%。
9月份国内钢材出口FOB报价涨跌互现,目前国内螺纹钢出口FOB报在470-480美元/吨左右,较上月上涨5美元/吨。具体来看,9月份受内贸价格小幅度下跌影响,钢材出口价格在9月下旬开始出现了较大幅度的下跌。从目前国内外价差来看,受国外铁矿、废钢等原材料价格上涨影响,原各品种价格低洼区大幅度上调出口价格,我国出口报价重获价格竞争力,目前来自东南亚、东亚地区询单较多。综合来看,临近国内长假,出口价格优势重新显现,在内贸热情减弱的前提下,节后以及四季度钢材出口或将出现大幅度回暖。
截止9月30日,高炉厂螺纹钢生产成本为3640元/吨,电炉厂生产成本为3650元/吨,当前市场螺纹钢销售均价为3756元/吨,其中高炉厂生产螺纹钢平均利润为116元/吨,电弧炉企业生产螺纹钢平均利润为106元/吨。受螺纹钢价格大幅下调影响,钢铁生产企业利润明显收缩。其中高炉用料价格依旧高企,废钢价格相对较弱,高炉和电炉生产螺纹钢利润差大幅收窄。
纵观9月份,钢厂产量高位波动,下游需求表现加好,整体市场活跃度偏高,但由于投机需求套现的存在,市场出现挤兑,价格出现明显调整。
对于10月份,首先在利润偏低的情况下,钢厂减产力度或将加大,产量有继续下滑的可能性;其次,旺季需求在9月份得以兑现,受赶工影响,10月份需求仍将偏好,整体供需基本面将继续改善,去库节奏不改。
不过,从9月份的情况中,仍能看出几点矛盾:一是去库速率不及预期,今年最大去库速率为5月份的38%,其次是4月份的29%,而9月份仅为11%,表明在需求难以保持高速增长的背景下,去库难以回归高速,而留给市场去库的时间已然不多,故去库性质仍为主动去库;二是由于前期投机需求的存在,表内成交量虽然表现抢眼,但市场存在销售压力。
故9月份的矛盾仍需要十月份来缓解,节假日期间累库也是必然,而十月份实际可交易日有限,既要消化矛盾,又要实现去库,价格的上行阻力重重,预计十月份国内建筑钢材价格仍有调整空间。
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