——第45周钢坯供需基本面数据周报
一、概述
本周全国钢坯价格北方持稳,江苏地区挺价上行,截止11月8日,唐山钢坯价格出厂报3330元/吨,周比持平。
表-1 全国钢坯部分城市价格与简评(单位:元/吨)
调研结果显示,本周唐山地区主流钢厂平均铁水不含税成本为2225元/吨,平均钢坯含税成本2962元/吨,较上周下降43元/吨。与11月8日普方坯价格3330元/吨相比,钢厂平均毛利润约为368元/吨,较上周上升43元/吨。
图-1 唐山地区钢厂出厂价与理论成本变化
表-2 钢坯与成品材价差比较
三、钢厂生产情况
1、高炉生产情况
本周唐山地区138座高炉中有46座检修(不含长期停产),检修高炉容积合计32580m³;影响产量约72.91万吨,产能利用率73.01%,较上周上升0.25%,较上月同期上升4.13%,较去年同期下降7.46%。
图-2 2017-2019年唐山地区钢企高炉产能利用率走势图
2、钢企钢坯外卖量统计
通过对唐山地区20多家近期有钢坯外卖量的高炉企业进行调查统计,本周唐山及秦皇岛昌黎地区钢企钢坯日外卖量约4.73万吨,周比增加0.1万吨。唐山地区96家调坯轧钢厂进行统计,本周唐山地区调坯轧钢厂平均日消耗钢坯量约3.24万吨,周比减少4.99万吨。
图-3 唐山钢厂钢坯供需变化(单位:吨/天)
3、唐山主流仓储钢坯库存变化
本周唐山主要仓库及港口同口径钢坯库存18.03万吨,较上周四增加2.23万吨,受新一轮重污染天气预警政策影响,下游轧钢厂多停产,钢坯需求减少,部分资源被动入库。临近本周末下游恢复生产,对坯料采购增加,因此预计下周仓储库存或止增小降。
图-4 唐山地区主要仓库及港口库存
4、唐山28家样本调坯轧钢厂厂内钢坯库存
本周唐山地区28家样本调坯轧钢厂合计钢坯库存18.99万吨,周比增加0.12万吨,统计唐山地区33家调坯企业厂内钢坯库存为29.14吨,周比增加3.38万吨。
图-5 唐山28家样本调坯厂厂内钢坯库存总量变化趋势(单位:万吨)
四、钢坯需求数据
1、调坯轧钢厂开工状态
唐山地区87条型钢生产线,实际开工产线14条,整体开工率为16.09%,较上周下降27.59%。产能利用率为19.64%,较上周下降27.37%。
图-6 2018-2019年唐山地区调坯型钢厂产能利用率走势图
2、调坯轧钢厂成品库存数据
59家型钢厂合计库存31.59吨,较上周减少6.93万吨,减幅17.99%。
图-7 2018-2019年唐山地区59家样本型钢厂成品库存变化趋势图
五、总结
本周下游轧钢企业停产在基本面上利空价格,但期货市场也起到一定提振作用。自7日起下游限产解除,短期内对坯需求将快速回升,理论上支撑价格。但从贸易、库存、采购以及预期的角度来看,存在分化,首先下游轧钢集中补库不显,继续直发为主、现货按需、远期订单提前锁定利润的模式,且陆续存在交单情况,轧钢企业对坯料的需求度并不迫切;现货市场目前保持低收高出相互博弈的情况,降低库存风险的基调不变;另外取暖季临近,新的限产政策及执行有待跟踪,大概率下游受影响更明显。综合以上预判,短期内价格存在反弹可能,但价格更多呈现窄幅震荡局面。
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