4月11日，国家发改委办公厅下发了关于征求对《推动汽车、家电、消费电子产品更新消费及促进循环经济发展实施方案（2019-2020 年）（征求意见稿）》意见的函。其中，对于促进汽车和家电产品的更新消费提出了一些补贴方向。从整体内容来看，政府希望通过“以旧换新”的补贴政策来实现产品的结构升级，具体政策方案或即将到来。征求意见稿中对汽车消费增量影响较大的有三点，下面我们将对它们影响汽车的消费量进行分析。
一、意见稿中条例对汽车消费增量的影响
第一，破除乘用车消费升级制度障碍。严禁各地出台新的汽车限购规定，已实施限购的地方2019年和2020年车牌增量指标数量在2018年的基础上分别增加50%和100%，取消对无车家庭购车的限制，对小客车更新指标的申请不得设置数量限制。
表1：2018年主要限购城市车牌发放数量（单位：万个）
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城市 |
摇号 |
竞价 |
合计 |
|
|
新能源汽车 |
普通车辆 |
普通车辆 |
||
|
6 |
4 |
0 |
10 |
|
|
\ |
0 |
13.5 |
13.5 |
|
|
1.2 |
6.1 |
4.6 |
11.9 |
|
|
2 |
5.3 |
5.2 |
12.5 |
|
|
\ |
6.5 |
1.6 |
8.2 |
|
|
\ |
4 |
4.1 |
8.1 |
|
|
\ |
4.2 |
0 |
4.2 |
|
|
合计 |
68.4 |
|||
注：“\”表示该城市对新能源汽车车牌的发放数量没有限制
数据来源：我的钢铁网
现阶段，我国实施限购的地区主要有9个，各地的限购政策不尽相同。其中2018年海南和石家庄的限牌政策相对宽松，因此意见稿中提到的增加车牌指标数量对它们影响较小。而其他7座城市（如表1所示）都会受到一定程度的影响。根据MRI整理的数据显示，6座城市2018年的车牌发放数量约为68.4万个，若按照征求意见稿实施后，2019年将再增加34.2万个车牌。但增加34.2万个车牌并不意味着政策可以带来34.2万辆汽车的消费。我们根据“是否对外来车辆进城严格限制”和“是否限制新能源车牌数量”这两个维度，将这7座城市分成3类，如表2所示。政策的实施对它们产生的影响将有所不同。
表2：汽车限购城市分类
|
类别 |
城市 |
对外来车辆进城严格限制 |
限制新能源车牌数量 |
2018年车牌发放数量（万个） |
|
I |
北京 |
√ |
√ |
10 |
|
II |
广州、天津 |
× |
√ |
24.4 |
|
III |
上海、杭州、深圳、贵阳 |
× |
× |
34.0 |
数据来源：我的钢铁网
对于第I类，即北京这座城市来说，它对外地车牌进程的限制是相当严的，且对新能源车牌同样实施了摇号政策。这意味着在北京工作和生活的消费者只能通过摇号这一条途径才能在北京获得日常的驾车通行机会。因此政策实施后，北京增加的5万车牌数量就意味着将增加5万的汽车消费量。
对于第III类，挂外地车牌的车辆仍可以在某些时段在限行区域通行，且新能源汽车车牌不存在限制政策，如果有驾车的需求完全可以挂外地车牌或购买新能源汽车，因此政策放松对它们的影响相对较小，预计能增加20%的汽车消费，即34*50%*20%=3.4万辆。
而对于第II类，虽然限制了新能源汽车的车牌数量，但仍可以挂外地车牌解决驾车问题，因此预计政策放松或能增加它们30%的汽车消费，即24.4*50%*30%=3.7万辆。
综上所述，我们预计第一条政策将为汽车市场新增12.1万辆的消费。
第二，研究制定促进老旧汽车更新政策。对使用年限不超过10年的乘用车报废更新为节能环保或新能源汽车给予奖补，鼓励淘汰排放标准落后车辆。
在汽车不断走进普通消费者家庭之后，我国的汽车保有量已经到达了一个较高的位置，但与发达国家相比仍然有着较大的差距。因此，国内汽车行业仍然具有较大的发展空间，特别是在三、四线城市，首次购车用户仍占主要比例。但我们也发现，汽车换购用户的比例正在不断提升，尤其是在一、二线城市，换购需求已经成为汽车消费的主力。根据中汽中心数据资源中心的数据显示，全国乘用车的换购比例已经由2015年的25.8%提升至2018年的40%。而2015年至2018年我国乘用车的销量占汽车总销量的比重约为85%，据此我们计算出各年份乘用车换购量占总销量的比重和换购需求的增速，如表4所示。我们可以看到，换购增速逐年下滑，且2018年已降至6%，但高于汽车整体销量增速9.1个百分点。若无政策刺激的情况下，MRI预计2019年的汽车销量将为2540万辆，同比下滑9.4%，换购增速或降至0.3%，即2019年的换购量约为951万辆，占总销量的比重为37.4%，较2018年提高3.6个百分点，接近近三年增长的均值3.9个百分点。
表3：2015年以来汽车换购需求情况（单位：万辆）
|
年份 |
汽车总销量 |
乘用车销量 |
乘用车占比 |
换购需求占比 |
换购数量 |
乘用车换购占总销量比重 |
换购增速 |
|
2015年 |
2456 |
2115 |
86% |
25.8% |
546 |
22.2% |
|
|
2016年 |
2794 |
2438 |
87% |
30.4% |
741 |
26.5% |
35.8% |
|
2017年 |
2894 |
2472 |
85% |
36.2% |
895 |
30.9% |
20.7% |
|
2018年 |
2804 |
2371 |
85% |
40.0% |
948 |
33.8% |
6.0% |
数据来源：:我的钢铁网
促进老旧汽车更新政策的实施，会导致汽车换购需求的提前。那些未满10年，原本尚未到报废阶段的汽车可能会因为补贴金额的提高而提前报废。MRI预计，若1L至1.35L能够达到2万元/辆，而1.35L以上达到3万元/辆的标准，换购量的增长速度较为可观，数量或能由951万辆增至1129.6万辆，即增加178.6万辆，同比增长18.8%。若补贴标准仅能达到预期的50%，即1L至1.35L补贴1万元/辆，而1.35L以上补贴1.5万元/辆，预计仅能带来60万辆的增量，此时的政策效果相对就比较有限。
第三，推进农村车辆消费升级。2020年底前，对农村居民报废三轮车等车辆并购置3.5吨及以下货车，或购买1.6L及以下排量的乘用车免征车船税、减半征收车辆购置税。对农村居民购置3.5吨及以下货车参照农业机械给予相应补贴。对农村居民购买新能源汽车，中央财政补贴力度保持不变。
早在2009年，我国就出台过汽车下乡的相关政策，从2009年3月1日至2010年12月31日，对农民购买1.3L及以下排量的微型客车，以及将三轮汽车或低速货车报废换购轻型载货车的，给予一次性财政补贴。在与当年同时实施的购置税优惠政策的双重刺激之下，2009年和2010年中国汽车市场销量分别增长45.5%和32.5%，乘用车销量也在2009年首次突破千万辆，这使得中国首次超越美国，成为全球第一大新车消费市场，刺激政策效果显著。根据商务部2010年10月公布的数据，2010年前三季度月均补贴汽车数量为23万辆，比2009年月均补贴数量提高40%，也就是说2009年月均补贴数约为16.4万辆。而40%的增速高于2010年行业整体增速7.5个百分点。再根据2009年的行业增速45.5%，我们假设农村的增速高于行业7.5个百分点，那么2008年农村汽车月均消费量约为10.7万辆。由于政策从09年3月1日起实行，因此汽车下乡政策带来农村汽车消费增量为57万辆，与2008年行业整体销量936万辆相比，拉动了6.1个百分点。
2009年下乡政策对汽车行业的拉动效果较好，但本轮的汽车下乡政策效果或不及当年。首先，近年来，随着我国居民的生活水平不断提高，汽车的普及率也逐步上升，我国汽车行业2018年的销量接近2008年的3倍，基数已经处于一个较高的位置。其次，2016-2017年汽车购置税的优惠政策已经透支了近几年的消费潜力。从上一轮刺激政策退出后的2011年，也就是2009-2010年政策退出后，我国汽车消费量同比增速下滑至2.7%，透支效果较为明显。最后，虽然农村居民的保有量在不断上升，但其与城镇居民保有量的差值却在不断扩大，这表明城镇居民仍然是汽车消费的主力，在城镇汽车消费出现问题的背景下，依靠农村的力量或许很难改变汽车销量下滑的态势。
1月29日，十部门联合发布了《进一步优化供给推动消费平稳增长 促进形成强大国内市场的实施方案（2019 年）》，其中早已提到了要促进农村汽车更新换代。此后，已经有超过20家车企陆续宣布响应汽车下乡政策，给予农村居民千元到数万元不等的购车优惠。但是我们可以发现除了3月份的数据相对较好以外，1-4月的汽车产销同比降幅仍在10%以上，并没有出现改观。
因此，我们预计在正式的下乡政策出台后，对汽车行业的拉动作用或不及2009年的一半，在2018年2804万辆销量的基础上，能够带来的汽车消费增量在80万台左右，拉动2.9个百分点。
表4：我国城镇和农村汽车保有量
|
每百户居民保有量 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
|
城镇 |
22.3 |
25.7 |
30 |
35.5 |
37.5 |
|
农村 |
9.9 |
11 |
13.3 |
17.4 |
19.3 |
|
两者差 |
12.4 |
14.7 |
16.7 |
18.1 |
18.2 |
数据来源：我的钢铁网
综上所述，在征求意见稿实施后，若补贴金额能达到我们预期的标准（即1L至1.35L补贴2万元/辆，1.35L以上补贴3万元/辆），整个意见稿的影响量或在270.7万辆。若补贴标准仅能达到预期的50%，即1L至1.35L补贴1万元/辆，而1.35L以上补贴1.5万元/辆，预计仅能带来60万辆的增量，此时的政策效果相对就比较有限。而在无政策刺激的情况下，MRI预计2019年的汽车销量将为2540万辆，同比下滑9.4%，则加上意见稿的影响量，全年的汽车销量或能达到2811万辆，同比增长0.3%；若补贴仅为预期的50%，全年汽车销量或仅为2692万辆，同比将下滑4%。
本文选自2019年第7期《Mysteel参考》。《Mysteel参考》是上海钢联出品的一份月刊，每月10日出版，旨在“挖掘宏观产经深层问题、追踪钢铁产业链条动态形势、集萃会议精彩观点”。欢迎来电获取最新电子版。联系电话：021-26093397，联系人：费小姐。
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