一季度镀锌板卷市场随大环境走好，迎来“开门红”，传统的“金三银四”需求复苏情况较好，下游需求用量保持相对增加。内销不足、出口增幅明显，价格重心不断上移。对此小编对今年一季度镀锌板卷生产、出口量以及几大终端需求量进行简述，探寻镀锌板卷二季度供需市场变化。
一、生产情况
从Mysteel调研130家镀锌生产企业的数据来看，2019年一季度镀锌生产总量约为969.22万吨，1-4月产量分别为319.25万吨、243.5万吨、406.47万吨、423.7万吨；从数据来看，一季度钢厂产量基本是在平稳中有所增量，在2月份农历新年期间少量钢厂有停产行为，导致产量有3%左右的缩减。进入4月，随着镀锌板卷价格底部的不断抬升，钢厂开启降库阶段，绝大部分钢厂放弃检修，开足马力生产，月产量再度回至423.7万吨，环比增加3.9%。
二季度开始，“金三”行情走势相对忧郁，而“银四”行情走势亮眼。库存不断消化，年后降准资金压力较小，钢厂盈利空间尚可，这在一定层面刺激钢厂生产持续性。不过基于当前市场矛盾点影响到后期市场方向尚不明朗，钢厂也不敢贸然扩大生产，产能利用率和开工率或将维持。基于今年一季度产量高于去年同期，而去年二季度镀锌产量维持较高位置。预计二季度镀锌产量环比值或将增加。
二、出口情况
图1：镀锌板（带）出口量（单位：吨）
数据来源：钢联数据
据海关数据统计，2019年一季度全国镀锌板（带）出口量约235万吨，较去年同期增加52万吨，同比增幅28.4%。其中四月出口量109万吨，同比增幅为42%。
2019年一季度黑色系品种价格均有不同幅度上涨，其中冷系板材中镀锌价格上涨较多，在出口利润乐观之下，钢厂接单意愿较强，出口接单增长速度较快。近期笔者调研了华东、华北等部分企业，均反馈出口接单很不错，目前接单大部分都接到了7月份，加之近期国内镀锌价格下调，在一定程度上刺激了出口接单，因此二季度镀锌板卷出口或较一季度微增。
三、家电行业消费情况
图2：中国家用冰箱产量（单位：万台）
数据来源：钢联数据
电冰箱：从统计数据来看，第一季度冰箱总产量为1761.5万台，同比增长4.5%；总销量为1736.5万台，同比增长3.6%。其中4月产量为771.2万台，同比增涨2.1%。内外销来看，冰箱出口量为720.8万台，同比增长12.5%；冰箱内销量1015.8万台，同比下降1.9%。
春节过后，冰箱产销大幅回升，生产总量和去年同期相比接近，销售略有提升。分情况看，内销销售下降，出口的大幅增长。内销方面，节后各地市场需求逐渐复苏，销售情况环比2月明显好转，但在内需疲软的大环境之下，消费者对于冰箱需求接受度不高，因此内销整体同比呈继续下滑态势。出口方面，抛去2月春节影响，3-4月份同比、环比均有不小增长，一方面是去年同期出口基数较低，另一方面是由于国内价格偏低，出口到国外单价下调不少，因此刺激了出口快速增长。
一季度整体情况虽然表现相对较好，市场面临的情况依然是内需不振，出口拉动的趋势。不过从未来长周期看出口情况依旧不是很乐观，出口受到全球经济影响较大。目前全球经济不稳定性因素较多，全球经济走势不容乐观，二季度出口方面出现回调概率较大。内需方面从一季度公布的一些消息面看，二季度家电补贴销售或是大概率事件，以此看，二季度电冰箱内需方面好于一季度。
图3：中国家用空调产量（单位：万台）
数据来源：钢联数据
从统计数据来看，2019年一季度全国空调产量3843万台，同比增长0.14%。总销售4027.3万台，同比增长0.9%。其中4月产量为1778万台，同比增涨4.4%。内外销来看，空调出口量1842.0万台，同比增长下降1.4%；空调内销量2185.3万台，同比增长2.9%。从数据看2019年一季度家用空调内销环节节后需求小幅复苏，主要是受到一季度一二线城市地产销售数据的逐步回暖，对于空调内销需求的稳步释放有支撑作用，整体略好于市场悲观预期；外销方面， 受宏观市场不稳定性以及18年底出口抢跑等因素影响，出现回落。
以现有数据以及市场情况观察，内销行业格局依然稳固，地产景气度逐渐回升，预计二季度空调内销继续保持在2.5%左右增幅；外销方面受外贸政策风险不确定性，二季度空调出口或将继续下降。
图4：中国家用洗衣机产量（单位：万台）
数据来源：钢联数据
从统计数据来看，2019年一季度全国洗衣机产量1585万台，同比增长0.2%。其中4月产量为548.63万台，同比增涨0.21%。纵观近几年洗衣机产销量呈增长趋势，但2018年由于整体消费呈下降趋势，伴随着消费升级以及外部环境的影响，无论是从内销还是出口都出呈下降趋势。而2019年一季度产销虽有略增，但受到家电补贴政策方案能否落地和宏观外贸政策风险不确定性影响，预计2019年2季度洗衣机产销量或将小幅下降。
四、汽车行业消费情况
图5：中国汽车产量（单位：辆）
数据来源：钢联数据
根据中国汽车工业协会统计分析2019年1-4月，汽车产销838.86万辆和835.33万辆，同比下降10.98%和12.12%，与1-3月相比，降幅分别扩大1.17%和0.8%；1-4月，汽车企业出口31.4万辆，比同期下降1.6%。其中新能源汽车产销1-4月份分别完成36.8万辆和36.0万辆，比上年同期分别增长58.5%和59.8%。内销方面，一季度受市场低迷和春节假期影响，汽车产销总体水平较低；外销方面受外部宏观环境较为稳定情况下稳定增长。二季度看，内销虽有汽车下乡政策支持，而国内汽车需求经过10年发展，保有量基本饱和，外销近期外部环境较不稳定，有一定影响出口。总体看预计二季度汽车产销量同比分别下降5.6%和11%左右。
五、商品房销售情况
表1:2019年全国商品销售数据
|
日期 |
销售面积（万m²） |
同比增速（%） |
销售额（亿元） |
同比增速（%） |
|
1-2月 |
14102 |
-3.6 |
12803 |
2.8 |
|
1-3月 |
28829 |
-0.9 |
27039 |
5.6 |
|
1-4月 |
42085 |
-0.3 |
39141 |
8.2 |
数据来源：钢联数据
根据2019年1-4月份数据看，商品房销售面积42085万平方米，同比下降0.3%，降幅比1—3月份收窄0.6个百分点。其中，住宅销售面积增长0.4%，办公楼销售面积下降12.4%，商业营业用房销售面积下降8.8%。商品房销售额39141亿元，增长8.1%，增速提高2.5个百分点。其中，住宅销售额增长10.6%，办公楼销售额下降11.7%，商业营业用房销售额下降5.4%。1-4月销售面积同比下降，销售金额在上新台阶，但总体趋向于平稳，加之政府坚持落实“房子是用来住的、不是用来炒的定位，落实好一城一策、因城施策、城市政府主体责任的长效调控机制”。房地产市场未来还是以稳为主，以此看二季度商品房销售同比或将持平。
综合来看，一季度镀锌板卷生产企业在高利润的诱惑下，保持较高的开工率和产能利用率。而二季度市场价格虽比较坚挺，加之钢厂利润仍将继续得到一定保持，大幅缩量减产的可能性不大，开工率和产能利用率或将持续高位。故基于一季度正常的产量，预计二季度镀锌板卷产量环比或将增加。从外销来看，一季度镀锌板卷内销价格走高，出口利润较高，积极性增加，加之近期国内镀锌价格重心下移，有利于企业企业出口接单。内销方面，预估二季度家电板块产量上升，销量环比持平；而汽车企业二季度预计产销量难有增加，对于镀锌板卷用量亦难有明显增量；同时基建板块开工率上升，商品房销售回暖对于镀锌板卷需求量逐步回升，整体需求或将高于一季度水平。
本文选自2019年第6期《Mysteel参考》。《Mysteel参考》是上海钢联出品的一份月刊，每月10日出版，旨在“挖掘宏观产经深层问题、追踪钢铁产业链条动态形势、集萃会议精彩观点”。欢迎来电获取最新电子版。联系电话：021-26093397，联系人：费小姐。
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