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【百家之言】“清剿”未完“督查”再临 钢市变了啥?

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今年年初,发改委明确表示:2017年6月30日前要全部清除“地条钢”!自此开始,地条钢围剿风波不断,甚至一度成为市场炒作热点。在全面取缔“地条钢”迎来收尾之际,国务院再度发出通知,将于2017年7月中旬派出督查组,重点督查推进供给侧结构性改革等5方面工作。

聚百家之言,解大家之惑。基于此,我们将二十一期《悬赏问答》的辩论主题定为““清剿”未完“督查”再临,钢市变了啥?”。在本期悬赏问答中,“杰哥”、“朱同德”、“何民站”、“王志明”、“引领者采文”、“南京金明建材”、“蒋先生”、“温嘉华”、“刘利刚”9人以其独到的观点获得本周“最佳辩手”称号。

“从去年底清剿地条钢到现在,最直观的感受就是钢材不好卖了”、“没停产钢厂利润丰厚,下游从业人员累成狗,还不赚钱”钢贸从业人员“杰哥”有点无奈。他表示,价格大涨大跌,终端客户观望情绪浓,计划随用随采。众多厂停产造成规格短缺,导致不好配货。以前厂直发一个单子搞定的事,现在需要找车,去仓库调货。同样的利润,工作量增加好几倍。另外由于业务量比往年少,赚的钱也少了

6月底清除落后产能工作临近,利好于钢市,为钢市注入了信心,产量和库存会继续增加,后期供给压力会加大。“朱同德”分析6-7月钢材需求量减弱,建筑用钢高位回落再现。经销商面临洗牌期,优胜弱汰,囤货愿望不大,接单发货不现实,厂家不发零担车,经销商泥谱萨过河自身难保了。他认为,经销商应看好形势,也要走重整组合之路了,资源共享、抱团取暖、做大做强,以免出局。

“毕竟不是去年现货缺货,形成期货逼仓暴涨。去产能目前是一种精神支柱,如果真保证去产能,钢厂和贸易商都有一定的利润,大家还是可以接受的,现在只是钢厂暴利,贸易商面临巨大风险,谁去充当角色?”“何民站”一连抛出了好几个问号,未来在高利润面前,要想大涨是有点困难。处于贸易商考虑,前面有现货的,就像一个孩子,刚挨了一巴掌,就算你钢厂继续拉高,又有谁去接盘,钢厂暴利,贸易商去承担风险,谁去接?期货方面机构也不是傻子,高利润机构去接吗?

供给侧的目的之一是降低企业负债,减少财务费用,去年是煤炭,今年是钢铁,在达到目的前,钢厂的高利润还会持续。“王志明”认为,清除地条钢、环保等政策会限制产量,去杠杆等货币政策会限制期货价格高度。他预测期货高贴水会持续,但期货价格不会太低。到八九月份,期货可能会向现货靠拢,现阶段期货区间震荡,3000左右多空都不太合算。

大限将至,地方政府会想尽办法交出一个相对圆满的答卷,钢市清查力度会加强,根据以往经验,会提振市场价格。“引领者采文”谈到,在利润的吸引下,部分钢厂铤而走险,完全消除的可能性任重道远,这本身就是一个矛盾体。对于钢价而言,市场终端想跌,钢厂不愿意跌,政府又想让钢价回归一个合理的水平,在这个博弈的过程中,期货游资会更加谨慎,鉴于目前市场需求进入淡季,钢价总体会跌,但是跌幅不会硬着陆,因为钢价回归2千时代一去不返了。

南京金明建材”列出了地条钢清剿开始后的一系列变化和影响。变化方面,1、钢材价格涨势喜人,不受需求控制了;2、有些小厂开始复产,大厂的生产更加带劲;3、不但没有去产能,钢材库存量增加了,钢贸行业竞争越来越激烈;四、废铁再便宜也没有人愿意要了。影响方面,1、政府的出发点是为了去产能,推进供给侧改革,但钢价将继续维持中高位运行,抗跌性强;2、对于终端客户的需求起到抑制的影响;3、钢贸商目前高位补货的成本较高,资金压力大;4、钢厂利润高位运行。

地条钢清理越成功,大钢厂的钢价会越坚挺,这跟吨钢利润高低没关系!”“蒋先生”认为即使现在利润比较高,面临需求淡季,钢厂是不会主动大幅调低钢价的。他表示,几年前大钢厂连年亏损,钢价没有大涨,现在的高利润只是把以前的亏损给赚回来一些。而且没有那些短流程的小钢厂参与市场,没有了地条钢,大钢厂们是不会打价格战的,钢价也就不会大幅下跌。

今年是7字年,93,07都是崩塌年,17年会不会是崩塌年呢?“温嘉华”提出了这么一个疑问。他援引了一个在香港从事金融朋友的看法:远弱进强证明了未来螺纹钢的弱势,清剿、督察都是在苟延残喘,该塌的还是要塌,只是时候未到。螺纹钢近期还是会反弹,高度不大,反弹沽空。2500左右才是做多的时候。

刘利刚”表示,这几年一直在清理地条钢,今年更严厉,这和环保及供给侧改革一样成为炒作的噱头。不过市场有它自身的运行规律,政策市只是暂时的,还是要回归自然

下期话题

近期黑色系主力合约跌势放缓,尤其期卷、期螺有止跌企稳迹象。以螺纹钢为例,本周跌到2900关口上方后,存在较强的技术支撑,同时“地条钢”取缔进入倒计时,也令空头犹豫不决。但是,淡季行情来临,钢厂陆续复产,钢价上涨阻力也大,显得进退两难。

在目前技术走势的关键性节点上。请您谈谈,黑色系后期是否存在上行修正需求,又或是将开启新一轮跌势?您的判断依据是什么?快来留言区互动,说说您的看法吧!


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综合指数 03-28 137.43 -0.85
长材指数 03-28 152.63 -0.9
扁平材指数 03-28 122.9 -0.79
品种 日期 指数 周环比
螺纹钢情绪 03-22 58.83 +42.59
热卷情绪 03-22 46.83 +11.07
冷卷情绪 03-22 44.38 +15.48
数据来源:钢联数据免费下载

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