Mysteel:非洲钢铁行业现状与投资贸易机会（五）

 5、非洲投资环境

非洲是“地理大洲”、“人口大洲”和“资源大洲”，投资市场广阔，投资潜力很大。20世纪90年代以来，非洲大多数国家政局趋于稳定，经济开始增长，投资环境得到改善，国际资本重新开始注入。但非洲各国经济发展水平、基础设施水平、人口密度、国民收入、消费水平等差异十分明显，致使各国投资环境差异显著。

南京大学博士生尹海伟采用有关国际组织公开发表的数据资料，通过比较全面的指标体系，采用比较客观的数据处理方法，对非洲各国投资环境进行综合定量评价。

结果显示，非洲55个国家和地区的投资环境差异明显，投资环境得分值最高的南非(3.151)是得分值最低的西撒哈拉(0.402)的7.84倍;投资环境整体上不高，得分值超过3的只有南非、毛里求斯和利比亚三国，介于2到3的也只有埃及、塞舌尔、突尼斯、博茨瓦纳、加蓬和阿尔及利亚六国，介于1到2的有尼日利亚、摩洛哥、津巴布韦等21个国家和地区，其余25个国家和地区得分值均不足1。

投资环境为优的区域包括南非、毛里求斯、利比亚、突尼斯、埃及、博茨瓦纳等9个国家，这些国家处于世界发展中国家的中上游水平，处于非洲国家前列，基础设施和科教文化水平也均位于非洲国家前列。

投资环境为良的区域包括摩洛哥、尼日利亚、津巴布韦、喀麦隆、赞比亚等21个国家和地区，这些国家处于世界发展中国家的中下游水平，而处于非洲国家中上游水平，基础设施和科教文化水平也均位于非洲国家上游水平，不少国家是非洲资源丰富的国家。

投资环境为差的区域包括乌干达、马达加斯加、冈比亚、几内亚等12个国家和地区，大多属于世界最不发达国家，处于非洲国家下游水平，基础设施和科教文化水平也较差。

表6：非洲55个国家和地区投资环境得分值及排序

对于中国钢厂和贸易商来说，向非洲出口钢材，目前有两条路可以走。第一，中国在非洲有大量的投资，负责建设的企业也大多为中国建筑公司，倾向使用物美价廉的中国钢材，与中国建筑公司进行合作，可以获得稳定的出口订单。第二，瞄准非洲进口量最大的几个国家。虽然非洲有50多个国家，但经济发展水平差距很大，前十大钢材进口国的进口量占比非洲总进口量的近8成，因此首先要瞄准非洲主要钢材进口国。如表7所示，在非洲十大钢材进口国中，其中有6个国家进口钢材中中国资源占比超过20%，有4个超过30%，有3个国家不足10%，分别为阿尔及利亚、摩洛哥和利比亚。北非的阿尔及利亚和摩洛哥与欧盟签订了自由贸易协定，欧盟钢材出口这个两个地区没有关税，并且北非距离很近，竞争优势明显，而中国钢材出口到这两个国家有一定关税，中国钢材进入到这两个国家仍需一些贸易政策的变化。

对于在非洲建钢厂，需要考虑的问题较多，笔者仅根据现有资料对钢铁建设地点进行初步的探讨。对于建设钢厂地点的选择，有需求型和资源型两种布局，要么靠近铁矿和焦煤等资源丰富的地区，要么靠近钢铁需求量较大的地区。具体的选择上，还要考虑当地的投资环境、交通条件、需求前景和当地现有钢铁产能。

表7：非洲十大钢材进口国家

对于钢厂类型选择，由于非洲钢铁积蓄量很低，每年废钢资源产生有限，并不适合大规模建设电炉钢厂。而非洲铁矿石储量丰富，比较适合建设高炉钢厂。不过，目前非洲钢铁需求量仍然较低，并且尚未进入爆发增长阶段，现在去非洲建设高炉钢厂并不合适，目前比较适宜建设轧材生产线，尤其是螺纹钢和线材生产线，方坯可以从中国、独联体或者土耳其采购，这样投资的风险也相对较小。

在钢厂建设地点选择上，笔者建议首先选择投资环境得分在1以上的国家作为备选国，也就是说在投资环境为优和良的国家中选择。另外，一部分国家铁矿石资源储量很大，虽然投资环境得分不高，但也纳入备选国。对于交通条件，笔者将公路密度和铁路密度作为评级依据。对于资源条件，由于非洲大多数国家焦煤资源相对短缺，不作为评级依据，只考虑铁矿石和水资源，其他冶金辅料也不做参考。对于需求潜力，主要根据目前人均消费量和人口数量作为评级依据。对于现有的钢铁产能，使用粗钢自给率作为评级依据。所有单项指标最高者得分为100，最低者得分为10，然后依次类推。

在以上标准中，投资环境、资源条件和需求潜力的评级占比较高，交通条件和现有钢铁产能占比较低。其中需求潜力的占比为30%，投资环境和资源条件占比为20%，交通条件和现有钢铁产能占比各为15%，其中现有钢铁产能为逆指标。最终的评级结果如下表所示。

表8：非洲主要国家钢厂投资综合评级

从上表中可以看出，目前非洲最适合建厂的为尼日利亚，最终的得分为71分。尼日利亚是非洲第一人口大国，总人口1.73亿，占非洲总人口的16%，而人均粗钢消费量仅15千克，作为非洲第一大经济体，尼日利亚的钢铁需求潜力非常大。尼日利亚的投资环境和交通条件得分也很高，同时现有产能却很低，非常适合建钢厂。

塞拉利昂的得分排名第二，主要是矿产资源丰富，交通条件也比较好，但塞拉利昂人口数量很少，只有610万人，需求潜力较低，如果在塞拉利昂建钢厂，可以通过出口来解决产品销售问题。

加纳和科特迪瓦得分并列第三，人口数量均在2000万人以上，比较适宜建钢厂，目前两国基本没有钢铁产能，投资环境得分差不多，但加纳的交通条件较好，科特迪瓦的资源分数较高。（魏增敏，010-57930676）

免责声明：本文所使用资料和数据均通过公开资料获得，未经过核实，部分数据无法保证准确性。本文的分析结果仅是一个初步判断，不作为投资建厂的依据，只作为参考。

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